【5 de noviembre | Noticias y análisis de datos de los mercados globales】
1. Instituciones: tras la victoria demócrata, la política fiscal de Estados Unidos podría endurecerse en 2027;
2. Las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. redefinen el ritmo de inversión en infraestructura de IA: se endurece la regulación de los centros de datos, pero es poco probable que se prohíba totalmente su construcción;
3. Análisis: los pedidos reales de chips de memoria para 2027-2028 superan ampliamente la capacidad de suministro; es poco probable que el impacto de las políticas demócratas altere el equilibrio entre oferta y demanda;
4. Análisis: el ciclo bajista de Bitcoin ya dura 396 días y podría estar acercándose a su etapa final.
Tras el cierre de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, cambiaron las expectativas del mercado sobre la infraestructura de IA. Goldman Sachs considera que la incertidumbre política podría llevar a las empresas tecnológicas a adelantar parte de sus gastos de capital a 2027, para impulsar centros de datos y adquisiciones estratégicas antes de que se produzcan cambios. Jefferies, por su parte, observa que, aunque los demócratas ganaron las gobernaciones de los cinco estados clave, los nuevos responsables parecen más inclinados a fijar límites regulatorios que a paralizar por completo las actividades. Los mercados mostraron una marcada divergencia tras las elecciones: se fortalecieron los proveedores de servicios en la nube, mientras que los operadores de centros de datos y las acciones de semiconductores se vieron presionados. Esto refleja una nueva valoración de los riesgos políticos en los distintos eslabones de la cadena del sector.
En el mercado de las criptomonedas, después de que Bitcoin superara los 80.000 dólares, los titulares a corto plazo transfirieron a las plataformas más de 28.000 BTC con ganancias en un periodo de 24 horas. Pese a la presión vendedora actual, el precio se mantiene por encima de los 80.000 dólares y ha recuperado las medias móviles de 21 y 50 días. Según algunas opiniones, este mercado bajista, iniciado tras el máximo de octubre de 2025, ya dura 396 días, cerca de la media histórica. La caída, de alrededor del 53 %, ha sido relativamente moderada, ya que la entrada de ETF e instituciones ha afianzado las posiciones. Sin embargo, alcanzar la duración habitual del ciclo no confirma que se haya tocado fondo: BTC aún debe mantenerse por encima del rango de 80.000 a 82.000 dólares para validar un cambio de tendencia. Los flujos de capital de Wall Street siguen siendo inciertos, por lo que el mercado podría encontrarse en la etapa final del ciclo bajista.
1. Instituciones: tras la victoria demócrata, la política fiscal de Estados Unidos podría endurecerse en 2027;
2. Las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. redefinen el ritmo de inversión en infraestructura de IA: se endurece la regulación de los centros de datos, pero es poco probable que se prohíba totalmente su construcción;
3. Análisis: los pedidos reales de chips de memoria para 2027-2028 superan ampliamente la capacidad de suministro; es poco probable que el impacto de las políticas demócratas altere el equilibrio entre oferta y demanda;
4. Análisis: el ciclo bajista de Bitcoin ya dura 396 días y podría estar acercándose a su etapa final.
Tras el cierre de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, cambiaron las expectativas del mercado sobre la infraestructura de IA. Goldman Sachs considera que la incertidumbre política podría llevar a las empresas tecnológicas a adelantar parte de sus gastos de capital a 2027, para impulsar centros de datos y adquisiciones estratégicas antes de que se produzcan cambios. Jefferies, por su parte, observa que, aunque los demócratas ganaron las gobernaciones de los cinco estados clave, los nuevos responsables parecen más inclinados a fijar límites regulatorios que a paralizar por completo las actividades. Los mercados mostraron una marcada divergencia tras las elecciones: se fortalecieron los proveedores de servicios en la nube, mientras que los operadores de centros de datos y las acciones de semiconductores se vieron presionados. Esto refleja una nueva valoración de los riesgos políticos en los distintos eslabones de la cadena del sector.
En el mercado de las criptomonedas, después de que Bitcoin superara los 80.000 dólares, los titulares a corto plazo transfirieron a las plataformas más de 28.000 BTC con ganancias en un periodo de 24 horas. Pese a la presión vendedora actual, el precio se mantiene por encima de los 80.000 dólares y ha recuperado las medias móviles de 21 y 50 días. Según algunas opiniones, este mercado bajista, iniciado tras el máximo de octubre de 2025, ya dura 396 días, cerca de la media histórica. La caída, de alrededor del 53 %, ha sido relativamente moderada, ya que la entrada de ETF e instituciones ha afianzado las posiciones. Sin embargo, alcanzar la duración habitual del ciclo no confirma que se haya tocado fondo: BTC aún debe mantenerse por encima del rango de 80.000 a 82.000 dólares para validar un cambio de tendencia. Los flujos de capital de Wall Street siguen siendo inciertos, por lo que el mercado podría encontrarse en la etapa final del ciclo bajista.
