La noche que los chips se desplomaron un 9%, MSFT subió un 6,7 %
Primero, los datos: en esta rotación, yo estoy del lado del software.
En pocas palabras, lo más llamativo de anoche no fue lo mal que les fue a los chips, sino que Microsoft se movió en dirección contraria.
En los perpetuos, MSFT cotiza ahora a 556,9, con un +6,67 % en 24 horas; máximo de 559,63, mínimo de 510,28 y volumen de negociación de contratos de 78,6 millones de dólares.
En el mercado al contado, cerró el 4 de noviembre con una subida del 6,4 %, superando al Nasdaq 100 por nada menos que 4,7 puntos porcentuales. Además, fue su segundo día consecutivo al alza.
La comparación es increíble: SOXL en perpetuos cayó un 9,2 %, NVDA un 3,2 %, y AMD devolvió en un solo día casi toda la subida del 10 % tras sus resultados, quedándose en apenas un +1,0 %.
Hasta QQQ subió solo un 0,9 %. Ese 6,7 % de Microsoft no fue un simple arrastre del mercado: subió con fuerza por cuenta propia.
Más interesante aún, GOOGL también avanzó un 3,3 %. El dinero de anoche no salió de la IA: pasó de los chips, que venden las palas, a la nube y el software, que cobran el alquiler.
¿Qué dicen los alcistas?
Tienen cartas muy sólidas: Microsoft ingresó 92.300 millones de dólares el último trimestre, un 19 % más interanual; Azure se disparó un 48 %, el beneficio operativo subió un 21 % y el BPA de 4,89 también superó las expectativas.
Además, la acción rebotó cerca de la media móvil de 50 días. En el análisis al contado, esa línea estaba cerca de 515; el 3 de noviembre cerró a 521 y anoche rebotó directamente desde ahí.
¿Qué dicen los bajistas?
Los bajistas también tienen argumentos: el 29 de octubre, Griffin acababa de bajar la recomendación de compra a neutral, y el plan de emitir deuda por 25.000 millones de dólares que se conoció volvió a poner sobre la mesa la factura del gasto desmedido en IA.
En pocas palabras, la duda es una sola: por mucho que gane la nube, primero tiene que responder cuándo dejará de quemar dinero.
Mi opinión.
Yo estoy del lado del software en esta rotación, y la razón es muy sencilla: ese +48 % de Azure son alquileres que realmente se cobran cada mes, mientras que los chips siguen hablando de pedidos para la próxima generación.
Uno cobra el alquiler y el otro vende humo. No me sorprende en absoluto que el dinero se mueva primero hacia el que cobra el alquiler.
Pero también lo digo claramente: subir un 6,7 % en un día no confirma que haya habido un cambio de tendencia. Comprar por encima de 559 no es distinto de haber comprado chips ayer: en ambos casos, acabas siendo el que paga por la euforia de los demás.
Escenarios.
Si se mantiene por encima de 560, creo que todavía puede avanzar hasta la zona de 570-580.
Si cae por debajo de 540, el precio medio ponderado, significará que lo de anoche fue flor de un día. Primero miraría 530 y, más abajo, la media de 50 días en 515.
Si cae por debajo de 515, toda la tesis de este artículo queda invalidada. Asumiré la pérdida.
Y la pregunta final: ¿se mantendrá por encima de 560 y el software tomará el relevo como tema principal, o caerá por debajo de 540 y todo quedará en una subida pasajera que lo devuelva a 515? Yo apuesto por lo primero: el +48 % de Azure es dinero contante y sonante, no un eslogan. ¿Y tú?
$MSFT $SOXL $GOOGL
#微软 #AccionesEEUU
Primero, los datos: en esta rotación, yo estoy del lado del software.
En pocas palabras, lo más llamativo de anoche no fue lo mal que les fue a los chips, sino que Microsoft se movió en dirección contraria.
En los perpetuos, MSFT cotiza ahora a 556,9, con un +6,67 % en 24 horas; máximo de 559,63, mínimo de 510,28 y volumen de negociación de contratos de 78,6 millones de dólares.
En el mercado al contado, cerró el 4 de noviembre con una subida del 6,4 %, superando al Nasdaq 100 por nada menos que 4,7 puntos porcentuales. Además, fue su segundo día consecutivo al alza.
La comparación es increíble: SOXL en perpetuos cayó un 9,2 %, NVDA un 3,2 %, y AMD devolvió en un solo día casi toda la subida del 10 % tras sus resultados, quedándose en apenas un +1,0 %.
Hasta QQQ subió solo un 0,9 %. Ese 6,7 % de Microsoft no fue un simple arrastre del mercado: subió con fuerza por cuenta propia.
Más interesante aún, GOOGL también avanzó un 3,3 %. El dinero de anoche no salió de la IA: pasó de los chips, que venden las palas, a la nube y el software, que cobran el alquiler.
¿Qué dicen los alcistas?
Tienen cartas muy sólidas: Microsoft ingresó 92.300 millones de dólares el último trimestre, un 19 % más interanual; Azure se disparó un 48 %, el beneficio operativo subió un 21 % y el BPA de 4,89 también superó las expectativas.
Además, la acción rebotó cerca de la media móvil de 50 días. En el análisis al contado, esa línea estaba cerca de 515; el 3 de noviembre cerró a 521 y anoche rebotó directamente desde ahí.
¿Qué dicen los bajistas?
Los bajistas también tienen argumentos: el 29 de octubre, Griffin acababa de bajar la recomendación de compra a neutral, y el plan de emitir deuda por 25.000 millones de dólares que se conoció volvió a poner sobre la mesa la factura del gasto desmedido en IA.
En pocas palabras, la duda es una sola: por mucho que gane la nube, primero tiene que responder cuándo dejará de quemar dinero.
Mi opinión.
Yo estoy del lado del software en esta rotación, y la razón es muy sencilla: ese +48 % de Azure son alquileres que realmente se cobran cada mes, mientras que los chips siguen hablando de pedidos para la próxima generación.
Uno cobra el alquiler y el otro vende humo. No me sorprende en absoluto que el dinero se mueva primero hacia el que cobra el alquiler.
Pero también lo digo claramente: subir un 6,7 % en un día no confirma que haya habido un cambio de tendencia. Comprar por encima de 559 no es distinto de haber comprado chips ayer: en ambos casos, acabas siendo el que paga por la euforia de los demás.
Escenarios.
Si se mantiene por encima de 560, creo que todavía puede avanzar hasta la zona de 570-580.
Si cae por debajo de 540, el precio medio ponderado, significará que lo de anoche fue flor de un día. Primero miraría 530 y, más abajo, la media de 50 días en 515.
Si cae por debajo de 515, toda la tesis de este artículo queda invalidada. Asumiré la pérdida.
Y la pregunta final: ¿se mantendrá por encima de 560 y el software tomará el relevo como tema principal, o caerá por debajo de 540 y todo quedará en una subida pasajera que lo devuelva a 515? Yo apuesto por lo primero: el +48 % de Azure es dinero contante y sonante, no un eslogan. ¿Y tú?
$MSFT $SOXL $GOOGL
#微软 #AccionesEEUU
