Hoy el mercado bursátil estadounidense mostró una divergencia extrema: los inversores apostaron por la tecnología e Internet y abandonaron el hardware de IA.
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老腊肉-kevin
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#美国10月非农出炉：降息还有戏吗？ Comentario intradía sobre las acciones estadounidenses (5 de noviembre de 2026): ¿Ganaron los demócratas, pero los propios tumbaron el hardware de IA?
El mercado está mostrando una enorme divergencia.
Microsoft, Amazon y Google subieron durante la sesión. Amazon llegó a ganar más del 7 % y Microsoft, más del 5 %.
Por otro lado, el índice de semiconductores de Filadelfia cayó más del 3,8 % durante la sesión. Nvidia, TSMC y Broadcom bajaron en general más del 2 %, y Lumentum llegó a desplomarse un 11 %. El índice parece aguantar, pero en toda la cadena del hardware de IA apenas hay valores en verde.
Tiene que ver con las elecciones de medio mandato, pero no le eches toda la culpa a los demócratas.
Los demócratas arrasaron y se hicieron con ambas cámaras; Texas y Ohio eligieron gobernadores demócratas. Las expectativas de un endurecimiento de las autorizaciones para centros de datos y de la regulación de la IA son muy reales, así que es normal que el hardware reciba el primer golpe.
Pero lo que realmente está llevando al dinero del hardware al software es otra cuestión: Amazon, Microsoft y Google, las que más subieron, son precisamente las tres empresas que más dinero han desembolsado en capacidad de cómputo durante estos dos últimos años.
Las acciones de quienes pagan suben un 7 %, mientras que las de quienes cobran caen un 4 %. El mercado está reevaluando «quién asume el riesgo».
Quienes compran hardware apuestan a que la capacidad nunca será suficiente; quienes compran servicios en la nube y software apuestan a que «ya pueden cobrar rentas». La llegada de los demócratas solo les dio a los inversores una excusa para salir primero de una operación de hardware abarrotada.
Esto es una rotación interna en la IA, «del hardware al software», no el fin de la narrativa de la IA. En el hardware, esperemos a que se limpien las posiciones y a que las expectativas regulatorias estén plenamente descontadas antes de evaluar el soporte. En el software, no persigamos las subidas en plena euforia; esperemos a que el retroceso confirme el nivel.$GOOGL $SOXL $KORU
El mercado está mostrando una enorme divergencia.
Microsoft, Amazon y Google subieron durante la sesión. Amazon llegó a ganar más del 7 % y Microsoft, más del 5 %.
Por otro lado, el índice de semiconductores de Filadelfia cayó más del 3,8 % durante la sesión. Nvidia, TSMC y Broadcom bajaron en general más del 2 %, y Lumentum llegó a desplomarse un 11 %. El índice parece aguantar, pero en toda la cadena del hardware de IA apenas hay valores en verde.
Tiene que ver con las elecciones de medio mandato, pero no le eches toda la culpa a los demócratas.
Los demócratas arrasaron y se hicieron con ambas cámaras; Texas y Ohio eligieron gobernadores demócratas. Las expectativas de un endurecimiento de las autorizaciones para centros de datos y de la regulación de la IA son muy reales, así que es normal que el hardware reciba el primer golpe.
Pero lo que realmente está llevando al dinero del hardware al software es otra cuestión: Amazon, Microsoft y Google, las que más subieron, son precisamente las tres empresas que más dinero han desembolsado en capacidad de cómputo durante estos dos últimos años.
Las acciones de quienes pagan suben un 7 %, mientras que las de quienes cobran caen un 4 %. El mercado está reevaluando «quién asume el riesgo».
Quienes compran hardware apuestan a que la capacidad nunca será suficiente; quienes compran servicios en la nube y software apuestan a que «ya pueden cobrar rentas». La llegada de los demócratas solo les dio a los inversores una excusa para salir primero de una operación de hardware abarrotada.
Esto es una rotación interna en la IA, «del hardware al software», no el fin de la narrativa de la IA. En el hardware, esperemos a que se limpien las posiciones y a que las expectativas regulatorias estén plenamente descontadas antes de evaluar el soporte. En el software, no persigamos las subidas en plena euforia; esperemos a que el retroceso confirme el nivel.$GOOGL $SOXL $KORU
