#美国中期选举：市场有哪些期待？ ¿Los demócratas votaron por el «anti-centro de datos» y dejaron sepultadas a las acciones de infraestructura de IA?
Esta noche, antes de la apertura del mercado, los más golpeados no son AMD, sino quienes invierten en centros de datos de IA. Las caídas del sector son llamativas: CoreWeave -9.04%, SpaceX -8.07%, IREN -6.70%, Nebius -6.48% y Oracle -4.99%. No son pequeños inversores saliendo del mercado: las instituciones están reevaluando el riesgo político.
El motivo es directo: los demócratas arrasaron en las elecciones de mitad de mandato y Texas cambió de gobernador. Durante la campaña, la promesa más contundente del nuevo gobernador fue suspender la construcción de nuevos centros de datos de IA.
Texas representará una cuarta parte de la capacidad de los centros de datos de todo el país en 2030: este golpe da justo en un punto vulnerable de la infraestructura de IA. Atlanta, Georgia, es el mercado más activo del país en construcción de centros de datos, y allí también ganó el Partido Demócrata.
Los motivos para oponerse a los centros de datos son muy sencillos: hacen subir las tarifas eléctricas, generan molestias por el ruido, consumen cantidades enormes de agua y el empleo y los ingresos fiscales que crean no compensan los subsidios que conceden los gobiernos estatales. Incluso algunos republicanos han cambiado de bando.
¿Qué está haciendo el dinero?
Está saliendo de las empresas de nube con pocos activos, que dependen de endeudarse para construir centros de datos, y refugiándose en el hardware de IA con resultados y flujo de caja, y menor exposición política.
El desplome de IREN antes de la apertura, mientras CoreWeave y Nebius siguen en números rojos, es una señal en sí misma.
El mercado no está apostando a que «la IA se acabó», sino a que «será más difícil obtener las aprobaciones políticas para la infraestructura de IA». Quienes dependen de las políticas para prosperar son los que salen perdiendo; quienes dependen de los pedidos pueden resistir. Esta oleada de ventas castiga los balances, no la narrativa.$SPCX $ORCL $SOXL
Esta noche, antes de la apertura del mercado, los más golpeados no son AMD, sino quienes invierten en centros de datos de IA. Las caídas del sector son llamativas: CoreWeave -9.04%, SpaceX -8.07%, IREN -6.70%, Nebius -6.48% y Oracle -4.99%. No son pequeños inversores saliendo del mercado: las instituciones están reevaluando el riesgo político.
El motivo es directo: los demócratas arrasaron en las elecciones de mitad de mandato y Texas cambió de gobernador. Durante la campaña, la promesa más contundente del nuevo gobernador fue suspender la construcción de nuevos centros de datos de IA.
Texas representará una cuarta parte de la capacidad de los centros de datos de todo el país en 2030: este golpe da justo en un punto vulnerable de la infraestructura de IA. Atlanta, Georgia, es el mercado más activo del país en construcción de centros de datos, y allí también ganó el Partido Demócrata.
Los motivos para oponerse a los centros de datos son muy sencillos: hacen subir las tarifas eléctricas, generan molestias por el ruido, consumen cantidades enormes de agua y el empleo y los ingresos fiscales que crean no compensan los subsidios que conceden los gobiernos estatales. Incluso algunos republicanos han cambiado de bando.
¿Qué está haciendo el dinero?
Está saliendo de las empresas de nube con pocos activos, que dependen de endeudarse para construir centros de datos, y refugiándose en el hardware de IA con resultados y flujo de caja, y menor exposición política.
El desplome de IREN antes de la apertura, mientras CoreWeave y Nebius siguen en números rojos, es una señal en sí misma.
El mercado no está apostando a que «la IA se acabó», sino a que «será más difícil obtener las aprobaciones políticas para la infraestructura de IA». Quienes dependen de las políticas para prosperar son los que salen perdiendo; quienes dependen de los pedidos pueden resistir. Esta oleada de ventas castiga los balances, no la narrativa.$SPCX $ORCL $SOXL
