FinChain, la división de criptofinanzas incubada por Fosun Wealth Holdings, se ha asociado con la empresa de infraestructura blockchain Plume para lanzar FLEX & FINO: una estrategia de rendimiento apalancada que apunta a un APY de hasta el 7,2 % sobre activos del mundo real tokenizados (RWA). Qué hace el producto - FLEX & FINO utiliza FUSD, el token estable con intereses de FinChain, como punto de entrada. FUSD está respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y fondos del mercado monetario y, según FinChain, mantiene un coeficiente de colateralización mínimo del 100 % en reservas de custodia designadas. - Los usuarios depositan FUSD como garantía, piden prestado USDC contra esa garantía y destinan las monedas estables prestadas a fondos de liquidez DeFi. Esta estructura en capas permite a los inversores obtener tanto el rendimiento base de FUSD como posibles retornos de los fondos. - Como la estrategia utiliza capital prestado para aumentar la exposición, su rendimiento depende tanto del rendimiento de los activos subyacentes como del coste del apalancamiento. FinChain proyecta retornos anualizados de hasta el 7,2 % bajo supuestos de referencia, pero no ha garantizado un retorno fijo. Controles de riesgo y funcionamiento - FinChain ha fijado un límite de utilización del 90 % para la estrategia, a fin de limitar cuánto de la garantía puede apalancarse. - Los reembolsos siguen un ciclo de liquidación T+2; las liquidaciones de intereses se realizan según calendarios de entre T+14 y T+30. - La empresa destaca que la estrategia no modifica el respaldo declarado de las reservas de FUSD —los nuevos retornos se generan sobre la estructura colateralizada existente—, pero señala que el producto introduce riesgos de préstamo y liquidez adicionales a los de mantener FUSD directamente. Contexto de la alianza y lanzamiento del producto - FLEX & FINO es el primer producto conjunto de la alianza entre FinChain y Plume. Antes del lanzamiento, los equipos colaboraron para adaptar FUSD al uso en blockchain, desarrollar el modelo de rendimiento y establecer acuerdos de gestión de riesgos. - El director ejecutivo de FinChain, Zhao Chen, describió la colaboración como un esfuerzo por aplicar técnicas tradicionales de gestión de activos a las finanzas blockchain. El director ejecutivo de Plume, Chris Yin, subrayó la importancia de llevar los activos tokenizados «desde su emisión hasta aplicaciones financieras realmente utilizables». Novedades e integraciones del ecosistema - Este año, Plume ha estado desarrollando activamente productos de inversión tokenizados —incluido nBND, una bóveda tokenizada centrada en bonos— y alianzas con empresas como Bybit y Ether.fi para estrategias de rendimiento institucional. - FinChain también completó una integración con el exchange KuCoin que permite a FUSD participar en la solución de staking espejo RCMS de KuCoin, ampliando la disponibilidad del token para su uso como garantía institucional. - El TVL de FLEX & FINO podrá consultarse a través de Partner Protocol y Nest Protocol de Plume tras el lanzamiento; FinChain no ha revelado un TVL inicial ni un importe de capital comprometido. En resumen FLEX & FINO es otro ejemplo de cómo los desarrolladores de RWA están incorporando exposición tokenizada a bonos del Tesoro y deuda a corto plazo en estrategias DeFi componibles. Los inversores atraídos por la proyección destacada del 7,2 % deberían tener en cuenta los costes del apalancamiento, el rendimiento de los fondos de liquidez y los riesgos operativos adicionales que conllevan los préstamos y la provisión de liquidez en cadena. Lee más noticias generadas por IA en: https://app.chaingpt.org/news