Apertura del día electoral: $SPY a $754, sube un 0,25 %. El lunes cerró a $752.10: el cierre más bajo en 30 días, por debajo de la cuña descendente de $755.
El flujo volvió. La estructura, no.
Movimiento durante la noche (lun. 2:50 p. m. → mar. 10:12 a. m.):
Precio: $753.42 → $754.00
Compuesto: -46.6 → -20.1 (sigue con sesgo bajista)
Superficie de opciones: -$1.69B → -$1.80B
Motor: -225M → +7M
Prima neta: -$1.12B → +$337M
La composición de primas cambió: 30 % calls → 70 % calls
Mapa de gamma:
$SPY está $4.61 por debajo del punto de inflexión de gamma de $758.61. Sigue en territorio de gamma negativa.
Niveles de ejercicio al alza (gamma positiva):
$761: +$14M (principalmente calls de hoy)
$770: +$27M
$775: +$35M
$780: +$55M
Total de calls por encima de $759: ~$360M
Niveles de ejercicio a la baja (gamma negativa):
$755: -$111M
$750: -$215M
$745: -$180M
$740: -$285M (ahora es el nivel de ejercicio más grande del tablero)
$730: -$173M
Rango de $730 a $757: -$1.58B de gamma negativa. Los dealers están cortos de gamma por debajo del precio actual.
Coberturas electorales:
El miércoles vencen más posiciones abiertas en puts que hoy. La cobertura está puesta para el día siguiente.
Puts del miércoles a $740: -$69M ayer → -$75M ahora
Puts del miércoles a $756: -$35M
Puts del miércoles a $755: -$27M
Las opciones están valorando un movimiento de ~$9 al día. $SPY se ha estado moviendo $5.
$758.61 es el punto de inflexión. $754 es el precio. $740 es el precipicio. Aparecieron compradores, pero los dealers siguen cortos de gamma por debajo. Esta noche decidirá cuál prevalece.
El flujo volvió. La estructura, no.
Movimiento durante la noche (lun. 2:50 p. m. → mar. 10:12 a. m.):
Precio: $753.42 → $754.00
Compuesto: -46.6 → -20.1 (sigue con sesgo bajista)
Superficie de opciones: -$1.69B → -$1.80B
Motor: -225M → +7M
Prima neta: -$1.12B → +$337M
La composición de primas cambió: 30 % calls → 70 % calls
Mapa de gamma:
$SPY está $4.61 por debajo del punto de inflexión de gamma de $758.61. Sigue en territorio de gamma negativa.
Niveles de ejercicio al alza (gamma positiva):
$761: +$14M (principalmente calls de hoy)
$770: +$27M
$775: +$35M
$780: +$55M
Total de calls por encima de $759: ~$360M
Niveles de ejercicio a la baja (gamma negativa):
$755: -$111M
$750: -$215M
$745: -$180M
$740: -$285M (ahora es el nivel de ejercicio más grande del tablero)
$730: -$173M
Rango de $730 a $757: -$1.58B de gamma negativa. Los dealers están cortos de gamma por debajo del precio actual.
Coberturas electorales:
El miércoles vencen más posiciones abiertas en puts que hoy. La cobertura está puesta para el día siguiente.
Puts del miércoles a $740: -$69M ayer → -$75M ahora
Puts del miércoles a $756: -$35M
Puts del miércoles a $755: -$27M
Las opciones están valorando un movimiento de ~$9 al día. $SPY se ha estado moviendo $5.
$758.61 es el punto de inflexión. $754 es el precio. $740 es el precipicio. Aparecieron compradores, pero los dealers siguen cortos de gamma por debajo. Esta noche decidirá cuál prevalece.
