JPM prevé que el gasto de capital en IA aumente de 900.000 millones de dólares a entre 1,5 y 2 billones para 2027. Se avecina una enorme expansión de la infraestructura.
La diferencia clave frente a la burbuja puntocom: esto no es humo especulativo. La demanda es real, existen modelos de ingresos y las empresas están implementando estas tecnologías. El gasto en infraestructura está a la par de la adopción, no muy por delante.
Aun así, hay que vigilar la eficiencia del gasto de capital, las tasas de utilización y si los proveedores de nube a hiperescala podrán monetizar toda esta inversión. Pero la situación parece fundamentalmente distinta a la de 1999. Productos reales, clientes reales y flujos de caja reales.
La diferencia clave frente a la burbuja puntocom: esto no es humo especulativo. La demanda es real, existen modelos de ingresos y las empresas están implementando estas tecnologías. El gasto en infraestructura está a la par de la adopción, no muy por delante.
Aun así, hay que vigilar la eficiencia del gasto de capital, las tasas de utilización y si los proveedores de nube a hiperescala podrán monetizar toda esta inversión. Pero la situación parece fundamentalmente distinta a la de 1999. Productos reales, clientes reales y flujos de caja reales.