Uber pone el dinero ocioso en la cadena: ¿también se puede convertir un fondo monetario en efectivo los sábados y domingos?
Las grandes empresas siempre tienen que mantener una reserva que no genera intereses en sus cuentas, por una razón muy simple: los bancos no hacen liquidaciones los fines de semana, y los reembolsos de los fondos monetarios también tienen que esperar hasta T+1.
El 30 de octubre, HSBC Bank USA, junto con Franklin Templeton, Tradeweb y Fireblocks, llevó a cabo una prueba piloto en Canton Network. El cliente participante fue Uber. Estos son algunos de los detalles que confirma el comunicado oficial:
1. Uber utilizó «depósitos tokenizados de HSBC» para comprar en Tradeweb un fondo monetario tokenizado de Franklin Templeton y realizar una liquidación contra entrega (DvP) en Canton a través de Fireblocks.
2. Uber puede reembolsar parte de sus participaciones en el fondo, incluso durante el fin de semana; estas generan intereses durante todo el tiempo que se mantienen, hasta el momento en que se necesita efectuar un pago.
3. La pata de efectivo y la pata de activos se liquidan «de forma casi inmediata y conjunta, en una única ejecución sincronizada», lo que reduce el riesgo de liquidación.
4. Los fondos fiduciarios obtenidos mediante el reembolso solo pueden liquidarse en cuentas bancarias corporativas que hayan pasado por un proceso de KYC.
Conviene distinguir tres cosas que se parecen:
Los depósitos tokenizados son pasivos bancarios trasladados a la cadena. En este caso, el comunicado se refiere a los pasivos por depósitos de HSBC Bank USA, que, según la normativa, están cubiertos por el seguro de la FDIC hasta el límite establecido.
Las stablecoins son pasivos de sus emisores (por ejemplo, Circle o Tether).
Los fondos monetarios tokenizados son participaciones de fondos trasladadas a la cadena: generan rendimientos, pero también conllevan los riesgos propios del fondo.
En esta operación, Uber usó el primer tipo para comprar el último; no se utilizaron stablecoins en ningún momento.
Y ahora, la parte menos emocionante: esto es una «prueba piloto». El propio comunicado la describe como un «primer paso». No es un producto que ya esté disponible para cualquiera. La afirmación que circula en internet sobre «ganar unos días más de rendimiento» es un cálculo de los medios; el comunicado no ofrece cifras concretas.
Lo que realmente vale la pena observar es que los bancos empiezan a usar sus propios «depósitos en la cadena» para competir por el negocio al que aspiran las stablecoins: los pagos corporativos durante el fin de semana.
¿Crees que, en última instancia, las tesorerías corporativas usarán depósitos bancarios tokenizados o stablecoins?
#RWA #代币化 #Canton
Las grandes empresas siempre tienen que mantener una reserva que no genera intereses en sus cuentas, por una razón muy simple: los bancos no hacen liquidaciones los fines de semana, y los reembolsos de los fondos monetarios también tienen que esperar hasta T+1.
El 30 de octubre, HSBC Bank USA, junto con Franklin Templeton, Tradeweb y Fireblocks, llevó a cabo una prueba piloto en Canton Network. El cliente participante fue Uber. Estos son algunos de los detalles que confirma el comunicado oficial:
1. Uber utilizó «depósitos tokenizados de HSBC» para comprar en Tradeweb un fondo monetario tokenizado de Franklin Templeton y realizar una liquidación contra entrega (DvP) en Canton a través de Fireblocks.
2. Uber puede reembolsar parte de sus participaciones en el fondo, incluso durante el fin de semana; estas generan intereses durante todo el tiempo que se mantienen, hasta el momento en que se necesita efectuar un pago.
3. La pata de efectivo y la pata de activos se liquidan «de forma casi inmediata y conjunta, en una única ejecución sincronizada», lo que reduce el riesgo de liquidación.
4. Los fondos fiduciarios obtenidos mediante el reembolso solo pueden liquidarse en cuentas bancarias corporativas que hayan pasado por un proceso de KYC.
Conviene distinguir tres cosas que se parecen:
Los depósitos tokenizados son pasivos bancarios trasladados a la cadena. En este caso, el comunicado se refiere a los pasivos por depósitos de HSBC Bank USA, que, según la normativa, están cubiertos por el seguro de la FDIC hasta el límite establecido.
Las stablecoins son pasivos de sus emisores (por ejemplo, Circle o Tether).
Los fondos monetarios tokenizados son participaciones de fondos trasladadas a la cadena: generan rendimientos, pero también conllevan los riesgos propios del fondo.
En esta operación, Uber usó el primer tipo para comprar el último; no se utilizaron stablecoins en ningún momento.
Y ahora, la parte menos emocionante: esto es una «prueba piloto». El propio comunicado la describe como un «primer paso». No es un producto que ya esté disponible para cualquiera. La afirmación que circula en internet sobre «ganar unos días más de rendimiento» es un cálculo de los medios; el comunicado no ofrece cifras concretas.
Lo que realmente vale la pena observar es que los bancos empiezan a usar sus propios «depósitos en la cadena» para competir por el negocio al que aspiran las stablecoins: los pagos corporativos durante el fin de semana.
¿Crees que, en última instancia, las tesorerías corporativas usarán depósitos bancarios tokenizados o stablecoins?
#RWA #代币化 #Canton
