Según BlockBeats, 31 de octubre: esta semana aumentó la volatilidad en los mercados financieros mundiales. El oro y la plata cayeron con fuerza, mientras que el crudo Brent se encamina a subir por quinta semana consecutiva. Las acciones tecnológicas estadounidenses sufrieron ventas generalizadas, y la inversión de capital en IA y la presión sobre el flujo de caja se convirtieron en el centro de atención del mercado. La Reserva Federal mantuvo sin cambios los tipos de interés, pero el presidente Warsh no descartó claramente una subida en diciembre, lo que amplió aún más las discrepancias del mercado sobre la orientación de la política monetaria.
En cuanto a los metales preciosos, el oro al contado cerró el viernes en 3876.89 dólares por onza, con una caída acumulada del 6.7% este mes; la plata cerró en 49.13 dólares por onza, con un descenso superior al 18% en octubre. Los datos de la economía y la inflación de Estados Unidos fueron más sólidos de lo previsto, reforzando las expectativas de tipos de interés elevados. El alza de los tipos de interés reales sigue presionando los precios del oro y la plata. En el mercado petrolero, el riesgo de interrupciones del suministro en Oriente Medio respalda los precios, y el crudo Brent se encamina a subir por quinta semana consecutiva.
En los mercados estadounidenses, el entusiasmo por las operaciones relacionadas con la IA se enfrió claramente. El Nasdaq y el S&P 500 cayeron por tercera semana consecutiva, y el Nasdaq acumuló en octubre una caída del 5,3 %, su peor rendimiento mensual desde marzo de 2025. Alphabet llegó a desplomarse alrededor de un 13 % debido a la preocupación por el gasto de capital y el flujo de caja, mientras que Intel se hundió un 28,58 % el viernes, su peor caída en una sola jornada desde 1974. La capitalización bursátil de Apple al cierre subió a 5,03 billones de dólares, superando los 4,93 billones de Nvidia y convirtiéndola de nuevo en la empresa cotizada de mayor valor del mundo.
En materia de política monetaria, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios esta semana, con una votación de 10 a 2; dos funcionarios defendieron una subida de 25 puntos básicos. El presidente Walsh señaló que la economía estadounidense crece con solidez, pero que la inflación lleva casi seis años por encima del objetivo y que las futuras decisiones de política dependerán de los nuevos datos económicos. El PCE subyacente de Estados Unidos subió un 3,1 % interanual en septiembre, y el PIB creció a una tasa anualizada del 3,4 % en el tercer trimestre. Según datos de CME, el mercado estima en alrededor de un 75 % la probabilidad de que la Reserva Federal suba los tipos 25 puntos básicos en diciembre.
En cuanto a la situación internacional, continúan los esfuerzos diplomáticos entre Estados Unidos e Irán. Catar propuso un plan de alto el fuego de siete días, pero ambas partes siguen manteniendo diferencias sustanciales sobre las sanciones, el bloqueo de puertos, el estrecho de Ormuz y el programa nuclear. Al mismo tiempo, Estados Unidos sigue debatiendo la posibilidad de reanudar los ataques militares contra Irán, y los riesgos para el suministro en Oriente Medio no han desaparecido.
En la industria de la IA, el gasto de capital y las presiones de financiación se han convertido en focos de atención del mercado. Meta anunció un plan de financiación mediante acciones de hasta 97.500 millones de dólares; SpaceX obtuvo unos 40.000 millones de dólares mediante acuerdos de arrendamiento de equipos; y Oracle prevé que aún necesitará hasta unos 20.000 millones de dólares de financiación externa para el ejercicio fiscal 2030. Anthropic, por su parte, presentó públicamente documentos para su salida a bolsa y reveló unos ingresos de 16.300 millones de dólares en el primer semestre de 2026, así como compromisos por contratos de computación e infraestructura a largo plazo por un valor aproximado de 637.000 millones de dólares.
La industria de los semiconductores sigue impulsada por la demanda de IA. El beneficio operativo de SK Hynix creció un 632 % interanual en el tercer trimestre, el negocio de semiconductores de Samsung Electronics obtuvo un beneficio operativo de 106,5 billones de wones y los ingresos de SanDisk aumentaron un 378 % interanual en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027. Sin embargo, las acciones tecnológicas sufrieron una fuerte liquidación esta semana, lo que indica que el mercado empieza a prestar más atención a si las inversiones en IA pueden traducirse en beneficios reales y flujo de caja libre.