Anoche me faltaron 5 dólares para que saltara el stop loss.
BNB cayó de 740 a 675; mi stop loss estaba en 670.
Todo empezó porque atacaron el exchange Binance. Se dice que perdió entre 4.000 y 5.000 millones de dólares, y que Circle y Tether congelaron la mayoría de las stablecoins. El día anterior acababa de cerrar mi posición en petróleo y cambiarla por BNB para participar en un lanzamiento. Gané más de 100 U y, en una noche, lo perdí todo.
Al repasar lo ocurrido, hay tres cosas que merece la pena recordar.
La primera: que el stop loss me salvara fue cuestión de suerte, no de habilidad. Si hubiera caído hasta 665, con mi stop loss en 670 habría perdido 222; si ayer no lo hubiera ampliado de 700 a 670, solo habría perdido 132. Si la caída hubiera sido aún mayor, 700 habría sido mejor. Así que no es que «lo ajustara bien», sino que «me faltaron justo 5 dólares».
La segunda: llevo tiempo manteniendo un activo especulativo con mentalidad de inversión a largo plazo. Apalancamiento de 1,3x, participar en lanzamientos y mantenerlo a largo plazo; suena muy estable. Pero BNB puede caer un 8,8 % en una noche, y un imprevisto basta para consumir todo el margen de mi stop loss. La volatilidad de un activo de inversión debería ser del 20 o 30 % anualizado, no de diez puntos en un solo día.
La tercera: anoche mi primera reacción fue aumentar la posición. El motivo: «Ha bajado, está más barato».
Es el mismo movimiento que cuando, en septiembre, aumenté mi posición en petróleo porque «había subido», solo que en sentido contrario. Añadir cuando sube es promediar; añadir cuando baja también es promediar. La diferencia está solo en cómo te sientes.
Después reescribí mis motivos: los retiros funcionan con normalidad, habrá compensación total, se congelaron las stablecoins y el precio rebotó de 675 a 704. Son datos, no el precio. Pero falta una cifra: ¿cuánto se perdió realmente y cuánto se congeló? Cuatro mil millones y mil quinientos millones implican dos escenarios distintos para BNB.
Hay otro punto del que casi nadie habla: Binance usa sus beneficios cada trimestre para recomprar y quemar BNB. Una compensación de entre 4.000 y 5.000 millones equivale a perder entre cuatro y diez trimestres de recompras. Esto no es una cuestión emocional, sino de valoración.
Así que he decidido esperar. Esperar a que se anuncien oficialmente las pérdidas y el porcentaje congelado, y a que el precio supere los 720.
Pagar un 2 % más por una respuesta definitiva merece la pena. Todo lo que he perdido estos dos últimos meses lo he perdido por actuar antes de que las cosas estuvieran claras.
Ahora: 704, stop loss en 670, 3 BNB, apalancamiento de 0,51x.
No hacer nada.
BNB cayó de 740 a 675; mi stop loss estaba en 670.
Todo empezó porque atacaron el exchange Binance. Se dice que perdió entre 4.000 y 5.000 millones de dólares, y que Circle y Tether congelaron la mayoría de las stablecoins. El día anterior acababa de cerrar mi posición en petróleo y cambiarla por BNB para participar en un lanzamiento. Gané más de 100 U y, en una noche, lo perdí todo.
Al repasar lo ocurrido, hay tres cosas que merece la pena recordar.
La primera: que el stop loss me salvara fue cuestión de suerte, no de habilidad. Si hubiera caído hasta 665, con mi stop loss en 670 habría perdido 222; si ayer no lo hubiera ampliado de 700 a 670, solo habría perdido 132. Si la caída hubiera sido aún mayor, 700 habría sido mejor. Así que no es que «lo ajustara bien», sino que «me faltaron justo 5 dólares».
La segunda: llevo tiempo manteniendo un activo especulativo con mentalidad de inversión a largo plazo. Apalancamiento de 1,3x, participar en lanzamientos y mantenerlo a largo plazo; suena muy estable. Pero BNB puede caer un 8,8 % en una noche, y un imprevisto basta para consumir todo el margen de mi stop loss. La volatilidad de un activo de inversión debería ser del 20 o 30 % anualizado, no de diez puntos en un solo día.
La tercera: anoche mi primera reacción fue aumentar la posición. El motivo: «Ha bajado, está más barato».
Es el mismo movimiento que cuando, en septiembre, aumenté mi posición en petróleo porque «había subido», solo que en sentido contrario. Añadir cuando sube es promediar; añadir cuando baja también es promediar. La diferencia está solo en cómo te sientes.
Después reescribí mis motivos: los retiros funcionan con normalidad, habrá compensación total, se congelaron las stablecoins y el precio rebotó de 675 a 704. Son datos, no el precio. Pero falta una cifra: ¿cuánto se perdió realmente y cuánto se congeló? Cuatro mil millones y mil quinientos millones implican dos escenarios distintos para BNB.
Hay otro punto del que casi nadie habla: Binance usa sus beneficios cada trimestre para recomprar y quemar BNB. Una compensación de entre 4.000 y 5.000 millones equivale a perder entre cuatro y diez trimestres de recompras. Esto no es una cuestión emocional, sino de valoración.
Así que he decidido esperar. Esperar a que se anuncien oficialmente las pérdidas y el porcentaje congelado, y a que el precio supere los 720.
Pagar un 2 % más por una respuesta definitiva merece la pena. Todo lo que he perdido estos dos últimos meses lo he perdido por actuar antes de que las cosas estuvieran claras.
Ahora: 704, stop loss en 670, 3 BNB, apalancamiento de 0,51x.
No hacer nada.