Los operadores de opciones de Bitcoin están pagando más por la volatilidad potencial antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal de hoy.
Los análisis de opciones muestran que la volatilidad implícita a siete días ha subido al 36,5 %, cerrando rápidamente la brecha con los niveles a 30 días, que se sitúan en el 37 %. Más destacable aún: la volatilidad implícita a corto plazo está 9,2 puntos de volatilidad por encima de la variación reciente del precio realizada (26,9 %). Esta situación indica que el mercado de opciones está descontando un riesgo elevado de eventos en torno al anuncio y la rueda de prensa de la Fed. Mientras tanto, el sesgo bajista se mantiene prácticamente en la mediana de las últimas 52 semanas, lo que muestra que no hay una gran prisa por cubrirse frente a riesgos extremos de pérdidas catastróficas.
Cuando la volatilidad implícita cotiza con una prima elevada respecto a las fluctuaciones realizadas del precio, quienes mantienen opciones durante eventos macroeconómicos se enfrentan a una caída significativa de la volatilidad. A menos que Bitcoin registre una ruptura lo bastante pronunciada como para compensar esa costosa prima, las posiciones largas en opciones pueden perder valor rápidamente una vez que pase el anuncio.
Con la volatilidad a corto plazo cotizando a niveles altos, ¿cómo te estás posicionando ante la decisión de la Fed de hoy: mantienes Bitcoin al contado, operas la ruptura o te mantienes al margen?
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Los análisis de opciones muestran que la volatilidad implícita a siete días ha subido al 36,5 %, cerrando rápidamente la brecha con los niveles a 30 días, que se sitúan en el 37 %. Más destacable aún: la volatilidad implícita a corto plazo está 9,2 puntos de volatilidad por encima de la variación reciente del precio realizada (26,9 %). Esta situación indica que el mercado de opciones está descontando un riesgo elevado de eventos en torno al anuncio y la rueda de prensa de la Fed. Mientras tanto, el sesgo bajista se mantiene prácticamente en la mediana de las últimas 52 semanas, lo que muestra que no hay una gran prisa por cubrirse frente a riesgos extremos de pérdidas catastróficas.
Cuando la volatilidad implícita cotiza con una prima elevada respecto a las fluctuaciones realizadas del precio, quienes mantienen opciones durante eventos macroeconómicos se enfrentan a una caída significativa de la volatilidad. A menos que Bitcoin registre una ruptura lo bastante pronunciada como para compensar esa costosa prima, las posiciones largas en opciones pueden perder valor rápidamente una vez que pase el anuncio.
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