135.000 contratos de opciones $BTC vencen este viernes (30 de octubre) a las 16:00, hora de Pekín, en Deribit. Su valor nominal es de 10.920 millones de dólares y la ratio de opciones put/call, de 0,53; a la misma hora vencen opciones $ETH con un valor nominal de 776 millones de dólares y una ratio de 0,77. En ambos casos, los contratos put representan menos de la mitad de los contratos call, así que la estructura de posiciones tiene un sesgo alcista. La cifra de 10.920 millones de dólares puede parecer presión vendedora, pero en realidad apunta en la dirección opuesta.
Lo que realmente importa es el punto de máximo dolor: 78.000 dólares para BTC y 2.500 dólares para ETH. Si al vencimiento el precio se mantiene cerca de esos niveles, las coberturas de los creadores de mercado pueden amplificar la volatilidad; si está lejos, el viernes será solo una liquidación más.
El informe no indica el precio actual, así que no puedo determinar si estos dos puntos de máximo dolor están por encima o por debajo del precio actual. Los cambios en las posiciones abiertas antes del vencimiento merecen más atención que el valor nominal.
#比特币期权 #以太坊期权 #Punto de máximo dolor
Lo que realmente importa es el punto de máximo dolor: 78.000 dólares para BTC y 2.500 dólares para ETH. Si al vencimiento el precio se mantiene cerca de esos niveles, las coberturas de los creadores de mercado pueden amplificar la volatilidad; si está lejos, el viernes será solo una liquidación más.
El informe no indica el precio actual, así que no puedo determinar si estos dos puntos de máximo dolor están por encima o por debajo del precio actual. Los cambios en las posiciones abiertas antes del vencimiento merecen más atención que el valor nominal.
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