Las acciones de IA muestran una fortaleza real hoy: $NBIS sube un 11,2 % y $CRDO, un 10,8 %.
La presión financiera que ha pesado sobre este sector durante semanas parece estar cediendo. Esta semana se produjeron tres acontecimientos importantes:
$META recaudó 97.500 millones de dólares (de los cuales 60.000 millones mediante un programa ATM a partir de enero)
$SPCX firmó un acuerdo de 40.000 millones de dólares para equipos de GPU
$AVGO creó un SPV de 63.000 millones de dólares para financiar chips personalizados destinados a Anthropic
La rápida reducción de posiciones parece haber concluido en su mayor parte, aunque JPM señala que los volúmenes siguen siendo bajos. GS observa indicios tempranos de un «mayor apetito por asumir riesgos» en el sector de la IA: son mínimos, pero notables frente a las últimas semanas, cuando el apetito por el riesgo estaba prácticamente en cero.
La pregunta ahora es: ¿se centrará el mercado en los próximos obstáculos o seguirá escalando el muro de preocupaciones?
Me inclino por cierta volatilidad a corto plazo. Los inversores han recibido muchos golpes desde julio, y en los próximos días coinciden los resultados de las grandes empresas de computación en la nube, la reunión del FOMC y las elecciones de medio término. Es mucha volatilidad potencial concentrada en un período breve.
La presión financiera que ha pesado sobre este sector durante semanas parece estar cediendo. Esta semana se produjeron tres acontecimientos importantes:
$META recaudó 97.500 millones de dólares (de los cuales 60.000 millones mediante un programa ATM a partir de enero)
$SPCX firmó un acuerdo de 40.000 millones de dólares para equipos de GPU
$AVGO creó un SPV de 63.000 millones de dólares para financiar chips personalizados destinados a Anthropic
La rápida reducción de posiciones parece haber concluido en su mayor parte, aunque JPM señala que los volúmenes siguen siendo bajos. GS observa indicios tempranos de un «mayor apetito por asumir riesgos» en el sector de la IA: son mínimos, pero notables frente a las últimas semanas, cuando el apetito por el riesgo estaba prácticamente en cero.
La pregunta ahora es: ¿se centrará el mercado en los próximos obstáculos o seguirá escalando el muro de preocupaciones?
Me inclino por cierta volatilidad a corto plazo. Los inversores han recibido muchos golpes desde julio, y en los próximos días coinciden los resultados de las grandes empresas de computación en la nube, la reunión del FOMC y las elecciones de medio término. Es mucha volatilidad potencial concentrada en un período breve.