La industria de la IA está entrando en una etapa muy crucial.
Según las últimas estimaciones del mercado, el gasto de capital de las grandes empresas de computación en la nube podría alcanzar los 800.000 millones de dólares este año.
Durante los últimos dos años, Wall Street estuvo dispuesto a financiar prácticamente cualquier inversión en IA.
Bastaba con anunciar la construcción de centros de datos, la compra de GPU o un aumento de la capacidad de computación para que las acciones tendieran a recibir una valoración más alta.
Pero ahora la situación es diferente.
$METAB Los ingresos del tercer trimestre crecieron un 26 % interanual, pero el margen operativo cayó del 40 % al 20 %. Incluso excluyendo los gastos legales extraordinarios, la inversión de capital relacionada con la IA sigue siendo considerable.
El mercado ya ha empezado a exigir a estas empresas que demuestren cuántos beneficios pueden generar después de invertir decenas de miles de millones de dólares.
La próxima semana, Alphabet, Microsoft y Amazon presentarán sus resultados financieros, una tras otra.
Creo que estos informes podrían determinar directamente la evolución del sector de la IA a partir de ahora, sobre todo en el caso de las empresas cuyo gasto de capital sigue aumentando, pero cuya rentabilidad no mejora al mismo ritmo.
$AMZNB $GOOGLB
Según las últimas estimaciones del mercado, el gasto de capital de las grandes empresas de computación en la nube podría alcanzar los 800.000 millones de dólares este año.
Durante los últimos dos años, Wall Street estuvo dispuesto a financiar prácticamente cualquier inversión en IA.
Bastaba con anunciar la construcción de centros de datos, la compra de GPU o un aumento de la capacidad de computación para que las acciones tendieran a recibir una valoración más alta.
Pero ahora la situación es diferente.
$METAB Los ingresos del tercer trimestre crecieron un 26 % interanual, pero el margen operativo cayó del 40 % al 20 %. Incluso excluyendo los gastos legales extraordinarios, la inversión de capital relacionada con la IA sigue siendo considerable.
El mercado ya ha empezado a exigir a estas empresas que demuestren cuántos beneficios pueden generar después de invertir decenas de miles de millones de dólares.
La próxima semana, Alphabet, Microsoft y Amazon presentarán sus resultados financieros, una tras otra.
Creo que estos informes podrían determinar directamente la evolución del sector de la IA a partir de ahora, sobre todo en el caso de las empresas cuyo gasto de capital sigue aumentando, pero cuya rentabilidad no mejora al mismo ritmo.
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