Aquí hay un ángulo interesante sobre las limitaciones de la oferta. $SPCX no puede conseguir capacidad de cómputo de IA externa: no hay chips disponibles de sobra de $NVDA, $GOOG o $AMZN. Es una situación muy distinta de la burbuja de TMT, cuando había un enorme exceso de capacidad y la demanda se desplomaba.
Esta dinámica de oferta limitada, en realidad, contradice la narrativa de que «la IA es pura burbuja». Hay escasez real y cuellos de botella reales en infraestructura. Eso no significa que las valoraciones no puedan dispararse ni que convenga comprar todas las acciones de IA, pero el contexto de demanda fundamental es sólido. Vale la pena seguir de cerca cómo evoluciona esta escasez de capacidad durante los próximos 12-18 meses.
Esta dinámica de oferta limitada, en realidad, contradice la narrativa de que «la IA es pura burbuja». Hay escasez real y cuellos de botella reales en infraestructura. Eso no significa que las valoraciones no puedan dispararse ni que convenga comprar todas las acciones de IA, pero el contexto de demanda fundamental es sólido. Vale la pena seguir de cerca cómo evoluciona esta escasez de capacidad durante los próximos 12-18 meses.