Hoy, las bolsas de Japón y Corea del Sur subieron con fuerza desde la apertura: Samsung ganó un 5% y SK Hynix un 7%. Los chips de memoria rebotaron en bloque y, en el sector de servidores de IA, Super Micro Computer se disparó un 16% después del cierre. Nvidia también se movió al alza: señal de que el dinero no se ha ido, solo está cambiando de asiento.
En el mundo cripto, BTC llegó a tocar los 83.000, pero volvió a retroceder y ahora oscila cerca de los 82.000. Ethereum lo siguió hasta los 2.450. SOL, XRP y BNB también suben, aunque no mucho: están en modo «tomarse un respiro siguiendo al hermano mayor».
Algunos puntos clave:
Primero, el precio del petróleo se desplomó anoche; el Brent llegó a caer por debajo de 110. La presión inflacionaria se alivió temporalmente, algo positivo para los activos de riesgo.
Segundo, los resultados de la temporada de publicación de cuentas en EE. UU. superan las expectativas. Los ingresos de SpaceX se dispararon un 161% y los de IA se multiplicaron por nueve. Musk incluso dijo que quiere fusionarla con Tesla. El mercado siempre compra este tipo de historias.
Tercero, y lo más importante: la Fed decidirá los tipos el 28 de octubre, y la probabilidad que asignan los mercados de predicción a que «no haga cambios» ya se ha disparado al 87%. En diciembre probablemente volverá a subirlos. Es decir, la liquidez no se endurecerá más a corto plazo, pero tampoco se relajará; el mercado opera dentro de ese estrecho margen.
Entre las altcoins hay una clara divergencia. El sector de IA muestra relativa fortaleza, DePIN sigue cayendo poco a poco y ARB, dentro de Layer 2, acaba de completar su desbloqueo y está absorbiendo la presión vendedora. SUI, en cambio, muestra cierta fortaleza relativa, y los ETF acumulan discretamente. Pero, en general, las altcoins aún no han recuperado su capacidad de rebote; los flujos hacia los ETF siguen saliendo. La semana pasada, BTC y ETH registraron salidas conjuntas de casi 600 millones de dólares. Las instituciones todavía no han vuelto de verdad.
Creo que ahora no es momento de ir con todo, pero tampoco de quedarse completamente fuera. Si BTC se mantiene por encima de 80.000, los alcistas siguen en juego; si no logra superar los 83.000, mejor no perseguir la subida. Esperaría un retroceso hacia la zona de 79.000-80.000 para ver si encuentra soporte. En las altcoins, se puede entrar con posiciones pequeñas en narrativas de IA y activos relativamente fuertes, pero sin apalancamiento: las liquidaciones de derivados están siendo brutales. En un solo día liquidaron más de 300 millones de dólares; la vida de los alcistas también cuenta.
En cambio, vale la pena prestar más atención a los chips de memoria. La demanda de capacidad de cálculo para IA está generando ingresos reales, la oferta de HBM no alcanza y el ciclo alcista está en su fase media: las correcciones son oportunidades. Las acciones de la cadena industrial de ChangXin y Yangtze Memory en las bolsas de China continental y Hong Kong podrían tener mucho recorrido, pero también son muy volátiles; son más adecuadas para operaciones a corto plazo que para mantenerlas a largo plazo.
En una frase: el panorama macroeconómico toma aire, el dinero rota entre sectores. No persigas las subidas; espera los retrocesos. Vale la pena vigilar las dos tendencias principales, IA y almacenamiento, y esperar a que BTC se estabilice por encima de 83.000 antes de hablar de una ofensiva generalizada en las altcoins. $SOL #股票财报季
En el mundo cripto, BTC llegó a tocar los 83.000, pero volvió a retroceder y ahora oscila cerca de los 82.000. Ethereum lo siguió hasta los 2.450. SOL, XRP y BNB también suben, aunque no mucho: están en modo «tomarse un respiro siguiendo al hermano mayor».
Algunos puntos clave:
Primero, el precio del petróleo se desplomó anoche; el Brent llegó a caer por debajo de 110. La presión inflacionaria se alivió temporalmente, algo positivo para los activos de riesgo.
Segundo, los resultados de la temporada de publicación de cuentas en EE. UU. superan las expectativas. Los ingresos de SpaceX se dispararon un 161% y los de IA se multiplicaron por nueve. Musk incluso dijo que quiere fusionarla con Tesla. El mercado siempre compra este tipo de historias.
Tercero, y lo más importante: la Fed decidirá los tipos el 28 de octubre, y la probabilidad que asignan los mercados de predicción a que «no haga cambios» ya se ha disparado al 87%. En diciembre probablemente volverá a subirlos. Es decir, la liquidez no se endurecerá más a corto plazo, pero tampoco se relajará; el mercado opera dentro de ese estrecho margen.
Entre las altcoins hay una clara divergencia. El sector de IA muestra relativa fortaleza, DePIN sigue cayendo poco a poco y ARB, dentro de Layer 2, acaba de completar su desbloqueo y está absorbiendo la presión vendedora. SUI, en cambio, muestra cierta fortaleza relativa, y los ETF acumulan discretamente. Pero, en general, las altcoins aún no han recuperado su capacidad de rebote; los flujos hacia los ETF siguen saliendo. La semana pasada, BTC y ETH registraron salidas conjuntas de casi 600 millones de dólares. Las instituciones todavía no han vuelto de verdad.
Creo que ahora no es momento de ir con todo, pero tampoco de quedarse completamente fuera. Si BTC se mantiene por encima de 80.000, los alcistas siguen en juego; si no logra superar los 83.000, mejor no perseguir la subida. Esperaría un retroceso hacia la zona de 79.000-80.000 para ver si encuentra soporte. En las altcoins, se puede entrar con posiciones pequeñas en narrativas de IA y activos relativamente fuertes, pero sin apalancamiento: las liquidaciones de derivados están siendo brutales. En un solo día liquidaron más de 300 millones de dólares; la vida de los alcistas también cuenta.
En cambio, vale la pena prestar más atención a los chips de memoria. La demanda de capacidad de cálculo para IA está generando ingresos reales, la oferta de HBM no alcanza y el ciclo alcista está en su fase media: las correcciones son oportunidades. Las acciones de la cadena industrial de ChangXin y Yangtze Memory en las bolsas de China continental y Hong Kong podrían tener mucho recorrido, pero también son muy volátiles; son más adecuadas para operaciones a corto plazo que para mantenerlas a largo plazo.
En una frase: el panorama macroeconómico toma aire, el dinero rota entre sectores. No persigas las subidas; espera los retrocesos. Vale la pena vigilar las dos tendencias principales, IA y almacenamiento, y esperar a que BTC se estabilice por encima de 83.000 antes de hablar de una ofensiva generalizada en las altcoins. $SOL #股票财报季
