$CRWV , $NBIS y $IREN se desplomaron un 25% la semana pasada.
Mientras tanto, el director ejecutivo de Nebius, Arkady Volozh, ve un panorama completamente distinto:
«La demanda supera ampliamente a la oferta. Puedes vender todo lo que construyes. Y la brecha se está ampliando».
Y ese desequilibrio creciente está impulsando los precios al alza.
Veamos los números:
• Los contratos de computación para IA que antes generaban entre $10–15M de ingresos anuales por MW ahora promedian entre $20–25M.
• Algunos contratos a corto plazo han alcanzado entre $40–50M anuales por MW.
Y se espera que los precios sigan subiendo.
Según Arkady, este desequilibrio entre la oferta y la demanda seguirá ampliándose durante al menos otros 18–24 meses.
Si la IA sigue generando cada vez más valor económico en distintos sectores, este desequilibrio podría prolongarse durante años más.
Las acciones de las empresas neocloud se han desplomado, pero su tesis de inversión no se ha debilitado.
Se ha vuelto MÁS SÓLIDA.
La demanda se acelera. La oferta no da abasto. El poder de fijación de precios aumenta.
Las acciones se desploman. Los fundamentos se fortalecen.
Esta caída se debe al sentimiento del mercado, no al deterioro de los fundamentos.
Mientras tanto, el director ejecutivo de Nebius, Arkady Volozh, ve un panorama completamente distinto:
«La demanda supera ampliamente a la oferta. Puedes vender todo lo que construyes. Y la brecha se está ampliando».
Y ese desequilibrio creciente está impulsando los precios al alza.
Veamos los números:
• Los contratos de computación para IA que antes generaban entre $10–15M de ingresos anuales por MW ahora promedian entre $20–25M.
• Algunos contratos a corto plazo han alcanzado entre $40–50M anuales por MW.
Y se espera que los precios sigan subiendo.
Según Arkady, este desequilibrio entre la oferta y la demanda seguirá ampliándose durante al menos otros 18–24 meses.
Si la IA sigue generando cada vez más valor económico en distintos sectores, este desequilibrio podría prolongarse durante años más.
Las acciones de las empresas neocloud se han desplomado, pero su tesis de inversión no se ha debilitado.
Se ha vuelto MÁS SÓLIDA.
La demanda se acelera. La oferta no da abasto. El poder de fijación de precios aumenta.
Las acciones se desploman. Los fundamentos se fortalecen.
Esta caída se debe al sentimiento del mercado, no al deterioro de los fundamentos.
