La carnicería de las neoclouds no da tregua.
Elice, una empresa de alquiler de GPU, acaba de salir a bolsa en Corea del Sur: recaudó 151 millones de dólares con una valoración de 750 millones, y los inversores minoristas se volcaron en la oferta, que tuvo una demanda 400 veces superior a la disponible. ¿A qué se dedica? Alquila GPU y opera los sistemas que las rodean.
La acción cae un 30 % en su debut. Si se mantiene así, sería la peor apertura de una OPV en la historia de Corea del Sur.
Mientras tanto, el KOSPI cayó un 4,2 % y ahora está por debajo de los mínimos de julio. Samsung bajó un 3 % y SK Hynix, un 6 %.
Este es el contexto actual para la inversión en infraestructura de GPU. Cuando una apuesta tan promocionada por el alquiler de GPU ni siquiera logra superar el primer día en un mercado que estaba desesperado por participar, eso da una idea de cuánto exceso especulativo acaba de desaparecer. Las empresas de neocloud —$CRWV, $NBIS, $IREN, $APLD y $CIFR— están sintiendo esta misma presión.
Los proveedores de la cadena están resistiendo mejor que los operadores posteriores. Quienes venden las palas (ASML, Applied Materials y los fabricantes de memoria) aún cuentan con una demanda estructural. Pero quienes alquilan capacidad de cómputo están luchando por mantener sus márgenes en un mercado que de repente está saturado y se ha vuelto escéptico.
Habrá que seguir de cerca cómo cotiza el sector coreano de semiconductores a partir de ahora. La caída del 6 % de SK Hynix es un indicador del ánimo en torno a la memoria HBM y de las expectativas de inversión en bienes de capital para IA. Si sigue bajando, la presión se trasladará después a las empresas de neocloud de EE. UU.
Elice, una empresa de alquiler de GPU, acaba de salir a bolsa en Corea del Sur: recaudó 151 millones de dólares con una valoración de 750 millones, y los inversores minoristas se volcaron en la oferta, que tuvo una demanda 400 veces superior a la disponible. ¿A qué se dedica? Alquila GPU y opera los sistemas que las rodean.
La acción cae un 30 % en su debut. Si se mantiene así, sería la peor apertura de una OPV en la historia de Corea del Sur.
Mientras tanto, el KOSPI cayó un 4,2 % y ahora está por debajo de los mínimos de julio. Samsung bajó un 3 % y SK Hynix, un 6 %.
Este es el contexto actual para la inversión en infraestructura de GPU. Cuando una apuesta tan promocionada por el alquiler de GPU ni siquiera logra superar el primer día en un mercado que estaba desesperado por participar, eso da una idea de cuánto exceso especulativo acaba de desaparecer. Las empresas de neocloud —$CRWV, $NBIS, $IREN, $APLD y $CIFR— están sintiendo esta misma presión.
Los proveedores de la cadena están resistiendo mejor que los operadores posteriores. Quienes venden las palas (ASML, Applied Materials y los fabricantes de memoria) aún cuentan con una demanda estructural. Pero quienes alquilan capacidad de cómputo están luchando por mantener sus márgenes en un mercado que de repente está saturado y se ha vuelto escéptico.
Habrá que seguir de cerca cómo cotiza el sector coreano de semiconductores a partir de ahora. La caída del 6 % de SK Hynix es un indicador del ánimo en torno a la memoria HBM y de las expectativas de inversión en bienes de capital para IA. Si sigue bajando, la presión se trasladará después a las empresas de neocloud de EE. UU.
