$SPY abrió el lunes en $767.29, con una subida del 0.53% después de que el vencimiento de opciones (OPEX) despejara el tablero. El cierre del viernes fue de $763.25, con gamma de -$2.46B y puts abriendo en una proporción de 7:1: no hubo rebote hasta $765, pero $760 se mantuvo.
Del viernes a las 2:11 p. m. al lunes a las 10:44 a. m.:
Precio: $762.86 → $767.29
Compuesto: -48.3 → +16.3
Gamma: -$2.46B → -$786M
Motor: -261M → +12M
Prima neta: -$1.68B → +$478M
Composición de primas: 25% calls → 73% calls
El OPEX eliminó $1.7B de gamma negativa. El mecanismo de recuperación durante la noche vuelve a estar operativo.
La línea se movió. La semana pasada, el primer strike positivo era $775. Ahora es $770, situado $2.71 por encima del precio. Strikes clave:
$770: +$88M
$771: +$56M
$775: +$73M
$780: +$116M
La mayor parte de los $770 y $771 corresponde a calls que vencen hoy: la nueva línea es real, pero débil.
Por debajo del precio:
$765: -$120M (dolor máximo)
$760: -$198M
$750: -$214M (el strike más grande del tablero)
Aproximadamente $1.2B de gamma negativa entre $745 y $767. Aproximadamente $790M de gamma positiva entre $770 y $790.
La volatilidad se desplomó. La IV ATM bajó de 17.0/19.2 el viernes a 14.3/14.7 ahora. La prima de puts casi desapareció. Volatilidad realizada: 10.2%.
$770 es la línea. $767.29 es el precio. $765 es el dolor máximo. $760 es el piso.
El tablero se reinició. Las calls vuelven a estar en el 73%. Si supera $770, el lado positivo tomará el control por primera vez en una semana.
Del viernes a las 2:11 p. m. al lunes a las 10:44 a. m.:
Precio: $762.86 → $767.29
Compuesto: -48.3 → +16.3
Gamma: -$2.46B → -$786M
Motor: -261M → +12M
Prima neta: -$1.68B → +$478M
Composición de primas: 25% calls → 73% calls
El OPEX eliminó $1.7B de gamma negativa. El mecanismo de recuperación durante la noche vuelve a estar operativo.
La línea se movió. La semana pasada, el primer strike positivo era $775. Ahora es $770, situado $2.71 por encima del precio. Strikes clave:
$770: +$88M
$771: +$56M
$775: +$73M
$780: +$116M
La mayor parte de los $770 y $771 corresponde a calls que vencen hoy: la nueva línea es real, pero débil.
Por debajo del precio:
$765: -$120M (dolor máximo)
$760: -$198M
$750: -$214M (el strike más grande del tablero)
Aproximadamente $1.2B de gamma negativa entre $745 y $767. Aproximadamente $790M de gamma positiva entre $770 y $790.
La volatilidad se desplomó. La IV ATM bajó de 17.0/19.2 el viernes a 14.3/14.7 ahora. La prima de puts casi desapareció. Volatilidad realizada: 10.2%.
$770 es la línea. $767.29 es el precio. $765 es el dolor máximo. $760 es el piso.
El tablero se reinició. Las calls vuelven a estar en el 73%. Si supera $770, el lado positivo tomará el control por primera vez en una semana.