Diez minutos de mercado cerrado: los contratos de chips pierden 52 millones de dólares
Según informó CoinDesk, durante el cierre de la bolsa estadounidense, los contratos de acciones de chips con negociación las 24 horas sufrieron una fuerte caída en solo 10 minutos. Las apuestas relacionadas registraron pérdidas totales de unos 52 millones de dólares. Al estar cerrados los mercados tradicionales, los operadores carecían de referencias en tiempo real y la liquidez se agotó rápidamente, lo que amplificó las fluctuaciones de precios.
El núcleo de este episodio no está en un cambio en los fundamentos de las acciones de chips, sino en la vulnerabilidad de los derivados entre mercados durante los periodos de vacío de liquidez. Los contratos con negociación las 24 horas se diseñaron para cubrir las horas en que los mercados tradicionales están cerrados, pero cuando no es posible negociar los activos subyacentes, el mecanismo de fijación de precios depende en gran medida de la liquidez residual del mercado. Si se concentran las órdenes de venta motivadas por el pánico y no hay respaldo de creadores de mercado ni de un libro de órdenes profundo, los precios pueden alejarse rápidamente de niveles razonables.
A juzgar por la reacción del mercado, este tipo de episodios de riesgo extremo podría llevar a los inversores a reevaluar sus estrategias de apalancamiento en contratos con negociación las 24 horas. Algunos operadores podrían reducir sus posiciones durante las horas de cierre o añadir órdenes de stop loss para hacer frente al riesgo de deslizamiento que provoca una contracción repentina de la liquidez. Para quienes dependen de la negociación algorítmica, esto también pone de relieve la necesidad de incorporar en los modelos un margen de seguridad frente a la volatilidad durante las horas en que no se negocia.
Habrá que observar si este tipo de episodios se repite en otros contratos con negociación las 24 horas. Si varios instrumentos sufren caídas relámpago similares durante las horas de cierre, el mercado podría endurecer aún más los límites de apalancamiento para estos productos o impulsar a las plataformas de negociación a mejorar sus mecanismos de creación de mercado. En cuanto a la operativa, ahora conviene prestar más atención a los cambios en el volumen negociado y a las fluctuaciones de las tasas de financiación de los contratos durante las horas de cierre, en lugar de limitarse a perseguir un rebote de los precios.
#CryptoMarket #Derivatives
Lo anterior es una recopilación de información y un análisis personal, y no constituye asesoramiento de inversión.
Sígueme para estar al tanto de los principales cambios y datos del mercado.
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El núcleo de este episodio no está en un cambio en los fundamentos de las acciones de chips, sino en la vulnerabilidad de los derivados entre mercados durante los periodos de vacío de liquidez. Los contratos con negociación las 24 horas se diseñaron para cubrir las horas en que los mercados tradicionales están cerrados, pero cuando no es posible negociar los activos subyacentes, el mecanismo de fijación de precios depende en gran medida de la liquidez residual del mercado. Si se concentran las órdenes de venta motivadas por el pánico y no hay respaldo de creadores de mercado ni de un libro de órdenes profundo, los precios pueden alejarse rápidamente de niveles razonables.
A juzgar por la reacción del mercado, este tipo de episodios de riesgo extremo podría llevar a los inversores a reevaluar sus estrategias de apalancamiento en contratos con negociación las 24 horas. Algunos operadores podrían reducir sus posiciones durante las horas de cierre o añadir órdenes de stop loss para hacer frente al riesgo de deslizamiento que provoca una contracción repentina de la liquidez. Para quienes dependen de la negociación algorítmica, esto también pone de relieve la necesidad de incorporar en los modelos un margen de seguridad frente a la volatilidad durante las horas en que no se negocia.
Habrá que observar si este tipo de episodios se repite en otros contratos con negociación las 24 horas. Si varios instrumentos sufren caídas relámpago similares durante las horas de cierre, el mercado podría endurecer aún más los límites de apalancamiento para estos productos o impulsar a las plataformas de negociación a mejorar sus mecanismos de creación de mercado. En cuanto a la operativa, ahora conviene prestar más atención a los cambios en el volumen negociado y a las fluctuaciones de las tasas de financiación de los contratos durante las horas de cierre, en lugar de limitarse a perseguir un rebote de los precios.
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