Todos los que pronostican un Lunes Negro después del vencimiento de opciones de octubre deberían revisar el mercado. La historia dice lo contrario.
$SPY cerró al alza 21 de 26 veces (81%) el lunes posterior al vencimiento de octubre, con un promedio de +0,71%. $QQQ muestra una tendencia aún más fuerte: 22 de 26 veces (85%), con un promedio de +0,90%.
El vencimiento de opciones deshace la exposición gamma, los intermediarios cubren sus posiciones con delta corta y los flujos suelen volverse alcistas. Quienes fantasean con una caída están apostando contra el patrón.
$SPY cerró al alza 21 de 26 veces (81%) el lunes posterior al vencimiento de octubre, con un promedio de +0,71%. $QQQ muestra una tendencia aún más fuerte: 22 de 26 veces (85%), con un promedio de +0,90%.
El vencimiento de opciones deshace la exposición gamma, los intermediarios cubren sus posiciones con delta corta y los flujos suelen volverse alcistas. Quienes fantasean con una caída están apostando contra el patrón.