La verdad tras la «inyección de 15.000 millones de dólares» de la Fed: no dejes que las noticias falsas liquiden tu posición
Últimamente, se ha difundido mucho en las comunidades una noticia según la cual «la Reserva Federal inyectará casi 15.000 millones de dólares en el mercado en tres semanas». Muchos traders la vieron y enseguida apalancaron sus posiciones largas, convencidos de que se avecinaba una gran inyección de liquidez. Pero si no entiendes la naturaleza de ese dinero, esto podría convertirse en la sentencia que liquide tu posición.
La verdad es que ese dinero no es en absoluto una «inyección de liquidez», sino una operación rutinaria de «reinversión al vencimiento».
Según el calendario de operaciones de la Reserva Federal de Nueva York, entre el 15 de octubre y el 13 de noviembre se destinarán efectivamente unos 14.600 millones de dólares a la compra de bonos del Tesoro. Sin embargo, ese dinero corresponde al principal recuperado cuando vencen bonos antiguos del balance de la Fed, que luego se utiliza para comprar nuevos bonos del Tesoro. Su único propósito es mantener suficientes reservas bancarias y evitar una contracción pasiva del balance, no crear de la nada nuevos fondos para el mercado.
Más importante aún es el contexto: las «compras para la gestión de reservas» (RMP), que representan una inyección activa de liquidez, están suspendidas desde agosto de este año y seguirán así, como mínimo, hasta mediados de noviembre.
Esto significa que, por ahora, la Fed está «poniendo un suelo» al mercado, no «lanzándose al ataque». La liquidez en dólares del sistema no ha aumentado; simplemente no ha disminuido.
Para el mercado cripto, el impulso positivo de esta «operación defensiva» es extremadamente limitado. Si confundes estos 14.600 millones con el preludio de una «gran inyección de liquidez» y, peor aún, entras a ciegas con toda tu cartera y un elevado apalancamiento en posiciones largas, cualquier sobresalto en los datos macroeconómicos (como la inflación o el informe de empleo no agrícola), o una señal agresiva de la Fed en la reunión del FOMC del 28 de octubre, podría desencadenar una liquidación en cadena de posiciones largas apalancadas que la escasa liquidez del mercado no podría absorber. Por eso, cada vez que se difunde una noticia «falsamente alcista» de este tipo, siempre hay gente que termina liquidada por apostar en la dirección equivocada.
Para detectar la verdadera dirección del mercado, basta con vigilar dos cosas: primero, si se reanudan las RMP después de mediados de noviembre; segundo, cuál será la postura definitiva del FOMC sobre la trayectoria de los tipos de interés.
A la hora de invertir, no te fijes en los titulares: mira la lógica que hay detrás. Mientras la liquidez macroeconómica no se expanda de manera sustancial, controlar el tamaño de las posiciones es la única regla para sobrevivir.
Cuéntanos en los comentarios: ¿qué otras noticias «falsamente alcistas» que pueden provocar liquidaciones has visto?
El contenido anterior es únicamente una recopilación y un análisis de información del mercado, y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado cripto conlleva riesgos muy elevados; toma decisiones con prudencia y de acuerdo con tu propia tolerancia al riesgo.
$CELO $BTC $ETH
Últimamente, se ha difundido mucho en las comunidades una noticia según la cual «la Reserva Federal inyectará casi 15.000 millones de dólares en el mercado en tres semanas». Muchos traders la vieron y enseguida apalancaron sus posiciones largas, convencidos de que se avecinaba una gran inyección de liquidez. Pero si no entiendes la naturaleza de ese dinero, esto podría convertirse en la sentencia que liquide tu posición.
La verdad es que ese dinero no es en absoluto una «inyección de liquidez», sino una operación rutinaria de «reinversión al vencimiento».
Según el calendario de operaciones de la Reserva Federal de Nueva York, entre el 15 de octubre y el 13 de noviembre se destinarán efectivamente unos 14.600 millones de dólares a la compra de bonos del Tesoro. Sin embargo, ese dinero corresponde al principal recuperado cuando vencen bonos antiguos del balance de la Fed, que luego se utiliza para comprar nuevos bonos del Tesoro. Su único propósito es mantener suficientes reservas bancarias y evitar una contracción pasiva del balance, no crear de la nada nuevos fondos para el mercado.
Más importante aún es el contexto: las «compras para la gestión de reservas» (RMP), que representan una inyección activa de liquidez, están suspendidas desde agosto de este año y seguirán así, como mínimo, hasta mediados de noviembre.
Esto significa que, por ahora, la Fed está «poniendo un suelo» al mercado, no «lanzándose al ataque». La liquidez en dólares del sistema no ha aumentado; simplemente no ha disminuido.
Para el mercado cripto, el impulso positivo de esta «operación defensiva» es extremadamente limitado. Si confundes estos 14.600 millones con el preludio de una «gran inyección de liquidez» y, peor aún, entras a ciegas con toda tu cartera y un elevado apalancamiento en posiciones largas, cualquier sobresalto en los datos macroeconómicos (como la inflación o el informe de empleo no agrícola), o una señal agresiva de la Fed en la reunión del FOMC del 28 de octubre, podría desencadenar una liquidación en cadena de posiciones largas apalancadas que la escasa liquidez del mercado no podría absorber. Por eso, cada vez que se difunde una noticia «falsamente alcista» de este tipo, siempre hay gente que termina liquidada por apostar en la dirección equivocada.
Para detectar la verdadera dirección del mercado, basta con vigilar dos cosas: primero, si se reanudan las RMP después de mediados de noviembre; segundo, cuál será la postura definitiva del FOMC sobre la trayectoria de los tipos de interés.
A la hora de invertir, no te fijes en los titulares: mira la lógica que hay detrás. Mientras la liquidez macroeconómica no se expanda de manera sustancial, controlar el tamaño de las posiciones es la única regla para sobrevivir.
Cuéntanos en los comentarios: ¿qué otras noticias «falsamente alcistas» que pueden provocar liquidaciones has visto?
El contenido anterior es únicamente una recopilación y un análisis de información del mercado, y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado cripto conlleva riesgos muy elevados; toma decisiones con prudencia y de acuerdo con tu propia tolerancia al riesgo.
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