Según consultas de canal de KeyBanc, $GOOGL estaría en conversaciones para asegurar acuerdos de suministro de memoria hasta 2035. Esto es una señal importante para la HBM y la resiliencia del sector de la memoria.
Samsung ya tiene asignado el 70 % de su capacidad hasta 2031. Si los hiperescaladores están ampliando sus acuerdos a largo plazo (LTA) hasta una fecha tan lejana, esto sugiere que la expansión de la infraestructura de IA no está perdiendo fuerza, y que proveedores de memoria como $MU y $SKHY podrían mantener su poder de fijación de precios y una buena visibilidad de volúmenes.
KeyBanc también prevé que los precios de la HBM suban entre un 80 % y un 100 % para el primer trimestre de 2027. Si la capacidad queda asegurada mediante LTA hasta mediados de la década de 2030, se reduce gran parte del riesgo cíclico y se refuerza la tesis alcista para las acciones del sector de la memoria.
Esto no se trata solo de superar las previsiones de beneficios durante un trimestre. Se trata de la visibilidad de una demanda estructural en un mercado con limitaciones de oferta. Si te preocupaba un exceso de memoria o un desplome de los precios, este dato apunta en la dirección contraria.
Samsung ya tiene asignado el 70 % de su capacidad hasta 2031. Si los hiperescaladores están ampliando sus acuerdos a largo plazo (LTA) hasta una fecha tan lejana, esto sugiere que la expansión de la infraestructura de IA no está perdiendo fuerza, y que proveedores de memoria como $MU y $SKHY podrían mantener su poder de fijación de precios y una buena visibilidad de volúmenes.
KeyBanc también prevé que los precios de la HBM suban entre un 80 % y un 100 % para el primer trimestre de 2027. Si la capacidad queda asegurada mediante LTA hasta mediados de la década de 2030, se reduce gran parte del riesgo cíclico y se refuerza la tesis alcista para las acciones del sector de la memoria.
Esto no se trata solo de superar las previsiones de beneficios durante un trimestre. Se trata de la visibilidad de una demanda estructural en un mercado con limitaciones de oferta. Si te preocupaba un exceso de memoria o un desplome de los precios, este dato apunta en la dirección contraria.