【Si el IPC de esta noche supera las expectativas y vuelve la posibilidad de una subida de tipos en octubre, los 80.000 de BTC estarán en peligro ⚠️】
Hermanos, vayamos al grano: ahora mismo el mercado apuesta a que no habrá subida de tipos en octubre (probabilidad del 80 %). Si el IPC de septiembre, que se publica esta noche a las 20:30, sale más caliente de lo esperado, esa apuesta se desmoronará en el acto.
La cadena de transmisión es corta: dato caliente → la probabilidad de una subida de tipos el 28 de octubre se reevalúa al alza desde el 20 % → el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años vuelve a marcar máximos, tras alcanzar el 5,36 %, su nivel más alto en décadas → el dólar se fortalece → el oro, la bolsa estadounidense y las criptomonedas reciben golpes por igual. $BTC El nivel de los 80.000 se puso a prueba hace apenas un par de días; no aguantaría un segundo asalto.
¿Por qué puede haber tanta volatilidad esta noche? Porque los precios se han fijado contando con que «no habrá subida de tipos». El empleo de septiembre fue pésimo (solo se crearon 29.000 puestos), y eso hizo caer la probabilidad de una subida desde el 60 %. Si esta noche el IPC subyacente mensual marca tan solo ≥0,3 %, será como decirle al mercado que «la inflación no ha terminado» y revertirá todas las apuestas anteriores.
Estas son las previsiones de referencia: 3,6 % interanual (frente al 3,4 % anterior); el aumento se debe sobre todo a la gasolina, con el crudo Brent por encima de los 100 dólares debido a la guerra con Irán. Para el IPC subyacente se espera un 0,2 % mensual y alrededor de un 2,4 % interanual. El 0,3 % es la línea roja.
También podría ocurrir lo contrario: si el IPC subyacente queda en ≤0,2 %, el tema de las subidas de tipos quedará definitivamente atrás y los activos de riesgo podrán respirar tranquilos. Pero cuidado: el mercado podría pasar de operar la inflación a operar la recesión; primero subir y luego divergir. Además, durante los primeros minutos tras la publicación de los datos suelen darse movimientos engañosos: no persigan la primera vela K.
Yo solo estaré pendiente de dos cifras: si el IPC subyacente mensual marca 0,2 o 0,3; y si el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años supera el máximo anterior del 5,36 %. Nos vemos en los comentarios a las 20:30. 📊
Fuentes: calendario del BLS / Nowcast de la Fed de Cleveland / CME FedWatch / consenso de FactSet / cotizaciones de Gate. Datos recopilados el 14-10 a las 17:15. Esto no constituye asesoramiento de inversión.
#美国CPI #美联储会议 #BTC
Hermanos, vayamos al grano: ahora mismo el mercado apuesta a que no habrá subida de tipos en octubre (probabilidad del 80 %). Si el IPC de septiembre, que se publica esta noche a las 20:30, sale más caliente de lo esperado, esa apuesta se desmoronará en el acto.
La cadena de transmisión es corta: dato caliente → la probabilidad de una subida de tipos el 28 de octubre se reevalúa al alza desde el 20 % → el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años vuelve a marcar máximos, tras alcanzar el 5,36 %, su nivel más alto en décadas → el dólar se fortalece → el oro, la bolsa estadounidense y las criptomonedas reciben golpes por igual. $BTC El nivel de los 80.000 se puso a prueba hace apenas un par de días; no aguantaría un segundo asalto.
¿Por qué puede haber tanta volatilidad esta noche? Porque los precios se han fijado contando con que «no habrá subida de tipos». El empleo de septiembre fue pésimo (solo se crearon 29.000 puestos), y eso hizo caer la probabilidad de una subida desde el 60 %. Si esta noche el IPC subyacente mensual marca tan solo ≥0,3 %, será como decirle al mercado que «la inflación no ha terminado» y revertirá todas las apuestas anteriores.
Estas son las previsiones de referencia: 3,6 % interanual (frente al 3,4 % anterior); el aumento se debe sobre todo a la gasolina, con el crudo Brent por encima de los 100 dólares debido a la guerra con Irán. Para el IPC subyacente se espera un 0,2 % mensual y alrededor de un 2,4 % interanual. El 0,3 % es la línea roja.
También podría ocurrir lo contrario: si el IPC subyacente queda en ≤0,2 %, el tema de las subidas de tipos quedará definitivamente atrás y los activos de riesgo podrán respirar tranquilos. Pero cuidado: el mercado podría pasar de operar la inflación a operar la recesión; primero subir y luego divergir. Además, durante los primeros minutos tras la publicación de los datos suelen darse movimientos engañosos: no persigan la primera vela K.
Yo solo estaré pendiente de dos cifras: si el IPC subyacente mensual marca 0,2 o 0,3; y si el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años supera el máximo anterior del 5,36 %. Nos vemos en los comentarios a las 20:30. 📊
Fuentes: calendario del BLS / Nowcast de la Fed de Cleveland / CME FedWatch / consenso de FactSet / cotizaciones de Gate. Datos recopilados el 14-10 a las 17:15. Esto no constituye asesoramiento de inversión.
#美国CPI #美联储会议 #BTC