DeepSigma ha lanzado una demo activa de operaciones simuladas que abarca 77 mercados del mundo real y utiliza la tecnología blockchain patentada de Cypherium para llevar la negociación descentralizada de contratos perpetuos más allá del mundo cripto.
Un equipo de antiguos profesionales de Goldman Sachs, Citadel Securities, Google y Uber lleva la negociación de futuros perpetuos a los mercados financieros tradicionales con el lanzamiento de DeepSigma, un exchange descentralizado centrado en activos del mundo real (RWA).
Presentada el 13 de octubre, la plataforma ofrece actualmente una demo activa de operaciones simuladas que abarca 77 mercados, entre ellos acciones estadounidenses, los principales índices bursátiles, materias primas, ETF sectoriales y rendimientos de bonos del Tesoro.
La plataforma de intercambio funciona con Cypherium, una blockchain de capa 1 respaldada por cuatro patentes concedidas en EE. UU., y busca abordar algunos de los desafíos que han hecho que llevar derivados financieros tradicionales a la cadena sea más complicado que en el caso de sus equivalentes cripto.
A diferencia de las plataformas de activos tokenizados, DeepSigma no exige que los operadores posean ni custodien los activos subyacentes. En cambio, sus contratos perpetuos siguen los precios de mercado del mundo real a través de fuentes de datos externas, lo que permite a los usuarios tomar posiciones largas o cortas sin poseer los activos.
Llevar los futuros perpetuos al estilo cripto a los mercados tradicionales
Los futuros perpetuos se han convertido en una parte importante del trading de criptomonedas, pero aplicar el mismo modelo a activos tradicionales plantea distintos desafíos técnicos y de estructura de mercado.
Mientras que las criptomonedas se negocian las 24 horas, los mercados financieros tradicionales operan dentro de horarios de negociación definidos. La liquidez también puede variar considerablemente, y la formación de precios se complica cuando los mercados subyacentes están cerrados.
DeepSigma está desarrollando su infraestructura específicamente en torno a estas diferencias.
Su marco de gestión de riesgos incluye precios provenientes de múltiples fuentes, mecanismos de precio de referencia, límites de posición y exposición, interruptores de circuito, liquidaciones parciales y un mecanismo de seguro diseñado para condiciones de mercado adversas.
La plataforma también utiliza un libro central de órdenes límite junto con una capa de compensación responsable de gestionar las posiciones, las garantías, los márgenes y la liquidación.
«Las criptomonedas ya han demostrado que existe demanda de mercados perpetuos, pero no se puede simplemente tomar el mismo modelo y ponerle el símbolo bursátil de una acción o una materia prima», afirmó Sky Guo, director ejecutivo de DeepSigma y fundador de Cypherium.
«Los mercados del mundo real tienen horarios de negociación, condiciones de liquidez, fuentes de precios y consideraciones regulatorias diferentes. Creamos DeepSigma teniendo en cuenta esas diferencias desde el principio».
La demostración actual incluye mercados perpetuos que siguen índices importantes, como el S&P 500, el Nasdaq Composite, el Dow Jones Industrial Average, el Russell 2000 y el VIX. También abarca materias primas, como oro, plata, petróleo crudo, gas natural y cobre, además de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.
Además del trading simulado, el terminal de DeepSigma integra datos de mercado, indicadores técnicos, noticias específicas de cada activo, seguimiento de carteras y una clasificación competitiva.
Un escritorio de análisis de mercado con IA también puede generar posibles estrategias de trading, aunque el sistema funciona completamente fuera de la cadena y no puede ejecutar operaciones ni mover los activos de los usuarios.
La blockchain patentada de Cypherium impulsa la plataforma de intercambio
Un componente central de la infraestructura de DeepSigma es Cypherium, la blockchain de capa 1 abierta y sin permisos que también fundó Guo.
Cypherium combina la prueba de trabajo con un consenso tolerante a fallas bizantinas derivado de HotStuff, una arquitectura diseñada para admitir aplicaciones de blockchain de alto rendimiento.
La tecnología está protegida por cuatro patentes concedidas en EE. UU., con los números 12,443,569, 11,907,174, 11,516,006 y 11,411,721, que abarcan el consenso de blockchain y tecnologías relacionadas.
Según el proyecto, Cypherium está diseñada para procesar cientos de miles de transacciones por segundo y proporcionar la infraestructura subyacente para la actividad financiera de alta frecuencia.
Guo, quien también figura como inventor en las patentes de Cypherium, fue coautor de DLT Options for CBDC junto con Thomas Moser, del Banco Nacional Suizo, y ha intervenido en la sede de las Naciones Unidas y en Nasdaq.
Experiencia en Wall Street y en las grandes tecnológicas al servicio de DeepSigma
El equipo directivo de DeepSigma reúne experiencia en finanzas tradicionales, trading cuantitativo y tecnología.
El equipo incluye a Albert Xu, director financiero de la empresa y antiguo gestor de carteras de FICC en Goldman Sachs, y a Jenny Chen, su directora de análisis cuantitativo, quien trabajó anteriormente en Citadel Securities y fue reconocida en la lista Forbes 30 Under 30 Finance.
Chaoran Wang, director de tecnología de DeepSigma, trabajó anteriormente como ingeniero en Google y Uber, y fundó la firma de trading cuantitativo UmiUmi.
La combinación de conocimientos sobre los mercados financieros y blockchain refleja el enfoque de DeepSigma para crear infraestructura de derivados destinada a activos cuyo funcionamiento difiere del de las criptomonedas.
«La parte más difícil de llevar activos del mundo real a la cadena no es crear otro símbolo de mercado. Es asegurarse de que el mercado siga comportándose de forma razonable cuando el activo subyacente está cerrado, la liquidez desaparece o un precio externo cambia bruscamente», explicó Guo.
Privacidad y preparación regulatoria integradas en el diseño
DeepSigma también está desarrollando una infraestructura de identidad descentralizada destinada a cumplir los requisitos de elegibilidad regulatoria sin exponer en la cadena más información personal de la necesaria.
El sistema propuesto sigue el enfoque «demostrar la elegibilidad, no la identidad» y utiliza pruebas de conocimiento cero para que los participantes puedan demostrar que cumplen ciertos requisitos sin publicar sus datos personales subyacentes.
La empresa afirma que diseñó la plataforma desde el principio teniendo en cuenta los marcos regulatorios de EE. UU. y que trabaja con asesores especializados en activos digitales.
En lugar de considerar el cumplimiento normativo como algo que debe abordarse después de expandirse, DeepSigma entiende que la preparación regulatoria forma parte de su estrategia de entrada al mercado.
Por ahora, las funciones presentadas públicamente por la plataforma se centran en su demostración activa de trading simulado en 77 mercados de activos del mundo real (RWA).
El objetivo más amplio de DeepSigma es llevar el modelo de futuros perpetuos más allá del ámbito cripto, teniendo en cuenta los requisitos de precios, liquidez, gestión de riesgos y regulación de los mercados financieros tradicionales.
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