💡Goldman: los modelos de IA no importan
Cada trimestre compiten por el título de los mejores.
Pero la ventaja a largo plazo la dan las capacidades de computación propias. Escasean, y no se trata solo de los chips. A los centros de datos les falta electricidad. De los aproximadamente 16 GW de capacidad previstos en Estados Unidos para 2026, solo se están construyendo unos 5 GW. Según las estimaciones de Wood Mackenzie, nunca llegará a materializarse más de dos tercios de la capacidad que necesitan los centros de datos.
Esto crea una paradoja: lo que frena la construcción de nuevos centros de datos hace que los ya construidos sean aún más valiosos. Quienes más han invertido en ellos son las grandes empresas de servicios en la nube. Por eso, en opinión de Goldman, el mercado hace bien en valorarlas más que a las demás.
La semana pasada, los fondos de cobertura vendieron acciones de empresas tecnológicas en masa tras las noticias sobre los ingresos de OpenAI. Goldman recomienda no fijarse en qué modelo va en cabeza ahora, sino en quién posee la capacidad.
Cada trimestre compiten por el título de los mejores.
Pero la ventaja a largo plazo la dan las capacidades de computación propias. Escasean, y no se trata solo de los chips. A los centros de datos les falta electricidad. De los aproximadamente 16 GW de capacidad previstos en Estados Unidos para 2026, solo se están construyendo unos 5 GW. Según las estimaciones de Wood Mackenzie, nunca llegará a materializarse más de dos tercios de la capacidad que necesitan los centros de datos.
Esto crea una paradoja: lo que frena la construcción de nuevos centros de datos hace que los ya construidos sean aún más valiosos. Quienes más han invertido en ellos son las grandes empresas de servicios en la nube. Por eso, en opinión de Goldman, el mercado hace bien en valorarlas más que a las demás.
La semana pasada, los fondos de cobertura vendieron acciones de empresas tecnológicas en masa tras las noticias sobre los ingresos de OpenAI. Goldman recomienda no fijarse en qué modelo va en cabeza ahora, sino en quién posee la capacidad.