#SK海力士股价下跌7.1%
¿Te has fijado en que SK hynix se desplomó un 7,1 %?
No penséis siempre que esto es solo una burbuja a corto plazo en torno a las acciones vinculadas a la IA. En realidad, las reglas del sector ya han cambiado. $SKHY
El fabricante chino ChangXin Memory Technologies (CXMT) ha presentado una nueva arquitectura DRAM 4F². También se rumorea que gigantes tecnológicos están negociando y probando sus productos HBM de gama alta, lo que amenaza directamente el monopolio de los gigantes extranjeros de la memoria.
Antes, todos consideraban a SK hynix un proveedor exclusivo e imprescindible de HBM para NVIDIA $NVDA . Pero ahora hay tres riesgos evidentes: su barrera tecnológica se está resquebrajando.
En el pasado, obtenía enormes beneficios gracias a sus altos rendimientos de fabricación y a su dominio exclusivo de la tecnología. Ahora, los fabricantes chinos están logrando avances arquitectónicos y acelerando el paso para alcanzarla, lo que debilita su poder para fijar precios prémium. La presión sobre la capacidad de producción se vuelve en su contra. Durante el último año, dedicó al máximo su capacidad a fabricar HBM, mientras perdía cuota en la DRAM convencional.
Si se ralentiza el crecimiento del gasto de capital en IA de los grandes gigantes, quedarán al descubierto los enormes gastos y el riesgo de exceso de oferta que vendrá después. Presión de la competencia. Samsung y Micron $MUU están arrebatando pedidos con fuerza en niveles bajos; la época de los beneficios exclusivos ha terminado definitivamente.
A corto plazo, tras la fuerte caída, podría producirse un pequeño rebote junto con el mercado en general. Pero la época dorada de las subidas unidireccionales impulsadas por la temática de la IA ya ha pasado. A partir de ahora, el sector de la memoria se dividirá drásticamente. Para saber si SK hynix podrá mantenerse firme, habrá que ver si en la generación HBM4 logra conservar su clara ventaja en capacidad de producción y rendimiento.
¿Crees que la valoración del hardware de IA ya ha tocado techo? DYOR
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No penséis siempre que esto es solo una burbuja a corto plazo en torno a las acciones vinculadas a la IA. En realidad, las reglas del sector ya han cambiado. $SKHY
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Antes, todos consideraban a SK hynix un proveedor exclusivo e imprescindible de HBM para NVIDIA $NVDA . Pero ahora hay tres riesgos evidentes: su barrera tecnológica se está resquebrajando.
En el pasado, obtenía enormes beneficios gracias a sus altos rendimientos de fabricación y a su dominio exclusivo de la tecnología. Ahora, los fabricantes chinos están logrando avances arquitectónicos y acelerando el paso para alcanzarla, lo que debilita su poder para fijar precios prémium. La presión sobre la capacidad de producción se vuelve en su contra. Durante el último año, dedicó al máximo su capacidad a fabricar HBM, mientras perdía cuota en la DRAM convencional.
Si se ralentiza el crecimiento del gasto de capital en IA de los grandes gigantes, quedarán al descubierto los enormes gastos y el riesgo de exceso de oferta que vendrá después. Presión de la competencia. Samsung y Micron $MUU están arrebatando pedidos con fuerza en niveles bajos; la época de los beneficios exclusivos ha terminado definitivamente.
A corto plazo, tras la fuerte caída, podría producirse un pequeño rebote junto con el mercado en general. Pero la época dorada de las subidas unidireccionales impulsadas por la temática de la IA ya ha pasado. A partir de ahora, el sector de la memoria se dividirá drásticamente. Para saber si SK hynix podrá mantenerse firme, habrá que ver si en la generación HBM4 logra conservar su clara ventaja en capacidad de producción y rendimiento.
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