10x Research: la valoración de las opciones de Bitcoin alcanza su mínimo en cinco años; el mercado de opciones muestra señales de «cobertura alcista»
12 de octubre — Según el último informe de 10x Research, el mercado actual de opciones de Bitcoin se encuentra en niveles de precios no vistos en cinco años. La inversión entre la volatilidad implícita y la volatilidad realizada refleja la compleja actitud de los inversores: «alcistas a largo plazo, pero cautelosos a corto plazo».
Los datos del informe muestran que la volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin con vencimiento próximo ha caído al 33,5 %, más de 4 puntos porcentuales por debajo de la volatilidad realizada del mercado, lo que significa que las opciones tienen un precio relativamente bajo.
Al mismo tiempo, el sesgo de las opciones cayó cerca de un 3 % durante la última semana. En el mercado también se registraron compras de gran volumen de opciones de venta con vencimiento en octubre y precios de ejercicio de 78.000 y 80.000 dólares; una sola operación en bloque alcanzó los 204 millones de dólares.
Según el análisis de 10x Research, estas compras a gran escala de opciones de venta no indican un pesimismo generalizado. Se trata de una estrategia típica en la que los inversores mantienen posiciones alcistas y, a la vez, utilizan opciones de bajo coste para cubrirse frente al riesgo de caídas.
En contraste con la «cobertura alcista» del mercado de opciones de Bitcoin, el mercado de Ethereum está dando señales distintas. El informe indica que el mayor comprador corporativo de Ethereum ha anunciado que dejará de comprar durante varias semanas. Además, el flujo actual de operaciones con opciones está dominado por vendedores de opciones de compra, y su volatilidad implícita incluso supera la volatilidad realizada, lo que refleja una división en el sentimiento del mercado.
¿Qué opinas de esta tendencia de «cobertura alcista»? ¿Es una estrategia prudente de los inversores informados o una señal de falta de confianza institucional? ¿De qué lado estás ante las diferencias entre Bitcoin y Ethereum? ¡Te leemos en los comentarios!
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12 de octubre — Según el último informe de 10x Research, el mercado actual de opciones de Bitcoin se encuentra en niveles de precios no vistos en cinco años. La inversión entre la volatilidad implícita y la volatilidad realizada refleja la compleja actitud de los inversores: «alcistas a largo plazo, pero cautelosos a corto plazo».
Los datos del informe muestran que la volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin con vencimiento próximo ha caído al 33,5 %, más de 4 puntos porcentuales por debajo de la volatilidad realizada del mercado, lo que significa que las opciones tienen un precio relativamente bajo.
Al mismo tiempo, el sesgo de las opciones cayó cerca de un 3 % durante la última semana. En el mercado también se registraron compras de gran volumen de opciones de venta con vencimiento en octubre y precios de ejercicio de 78.000 y 80.000 dólares; una sola operación en bloque alcanzó los 204 millones de dólares.
Según el análisis de 10x Research, estas compras a gran escala de opciones de venta no indican un pesimismo generalizado. Se trata de una estrategia típica en la que los inversores mantienen posiciones alcistas y, a la vez, utilizan opciones de bajo coste para cubrirse frente al riesgo de caídas.
En contraste con la «cobertura alcista» del mercado de opciones de Bitcoin, el mercado de Ethereum está dando señales distintas. El informe indica que el mayor comprador corporativo de Ethereum ha anunciado que dejará de comprar durante varias semanas. Además, el flujo actual de operaciones con opciones está dominado por vendedores de opciones de compra, y su volatilidad implícita incluso supera la volatilidad realizada, lo que refleja una división en el sentimiento del mercado.
¿Qué opinas de esta tendencia de «cobertura alcista»? ¿Es una estrategia prudente de los inversores informados o una señal de falta de confianza institucional? ¿De qué lado estás ante las diferencias entre Bitcoin y Ethereum? ¡Te leemos en los comentarios!
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