奔跑财经-FinaceRun

BTC y ETH spot ETFs registraron una salida neta total de aproximadamente 392 millones de dólares esta semana

El 16 de agosto, según datos de SosoValue, los BTC spot ETFs de Estados Unidos, con cerca de 390 millones de dólares, registraron la primera semana de salidas netas acumuladas de fondos desde agosto;

Entre ellos, Fidelity (FBTC), Grayscale (GBTC) y BlackRock (IBIT) encabezaron la lista de salidas netas totales de fondos de la semana, con 153 millones de dólares, 88,30 millones de dólares y 78,96 millones de dólares, respectivamente;

A continuación están ARK & 21Shares ARKB, Bitwise BITB y Franklin Templeton EZBC, que registraron salidas netas totales de fondos durante una semana de 70,36 millones de dólares, 31,59 millones de dólares y 23,85 millones de dólares, respectivamente;

VanEck HODL, Invesco Galaxy BTCO, Hashdex DEFI y WisdomTree BTCW registraron salidas netas totales de fondos durante una semana de 10,30 millones de dólares, 7,88 millones de dólares, 4,30 millones de dólares y 4,02 millones de dólares, respectivamente;

Mientras tanto, Grayscale (BTC) y Morgan Stanley (MSBT) registraron, por el contrario, entradas netas totales de fondos durante una semana de 75,98 millones de dólares y 7,08 millones de dólares, respectivamente;

A la fecha actual, el valor liquidativo neto total de los BTC spot ETFs es de 76.61 mil millones de dólares, lo que representa el 6,07% de la capitalización total de mercado de Bitcoin, con una entrada neta total acumulada de 51.79 mil millones de dólares.

En la misma semana, los Ethereum spot ETFs de Estados Unidos registraron, con cerca de 2,26 millones de dólares, también la primera semana de salidas netas acumuladas de fondos desde agosto;

Entre ellos, BlackRock (ETHA) y Fidelity (FETH) registraron salidas netas totales de fondos durante una semana de 16,39 millones de dólares y 5,60 millones de dólares, respectivamente;

Y Grayscale (ETH), BlackRock (ETHB) y Morgan Stanley (MSSE) registraron, respectivamente, entradas netas totales de fondos durante una semana de 15,07 millones de dólares, 3,86 millones de dólares y 0,81 millones de dólares;

A la fecha actual, el valor liquidativo neto total de los Ethereum spot ETFs es de 10.52 mil millones de dólares, lo que representa el 4,64% de la capitalización total de mercado de Ethereum, con una entrada neta total acumulada de 11.45 mil millones de dólares.

En otros spot ETFs, además, salvo el DOGE ETF que registró salidas netas totales de fondos durante la semana de cerca de 565.000 dólares; los XRP, SOL, LINK, HBAR y HYPE ETFs registraron entradas netas totales de fondos durante la semana en diversos grados.

#比特币ETF #以太坊ETF

Analista: según el ciclo del bitcoin, predice que el mercado tocará fondo en octubre y recomienda entrar por partes

El analista de criptomonedas Ali Charts publicó ayer en X un tuit en el que, basándose en la clásica regla del ciclo de cuatro años del bitcoin, pronostica que el fondo del mercado de esta fase bajista del BTC se dará en el intervalo del 6 al 16 de octubre.

Con respecto a esta valoración, ofrece sugerencias de acción: los inversores pueden aplicar una estrategia de inversión periódica (DCA), comprando por tramos en el rango de precios de 62.000 a 48.000 dólares, para aprovechar la oportunidad que brinda el último descenso de pánico del mercado.

De hecho, ya el 7 de agosto había señalado con claridad que el fondo macro del bitcoin podría ya estar formado y que el reinicio del mercado alcista está por llegar. Ahora, mientras la fase bajista se acerca a su final, vuelve a enfatizar que este es el momento clave para virar hacia una perspectiva alcista.

¿Te parece acertada la predicción de Ali Charts sobre los ciclos? ¿Entrarías por partes siguiendo su recomendación o esperarías y observarías? ¡Comparte tu opinión en los comentarios!

#熊市底部预测

El ETF al contado de BTC registró una salida neta total de 57,63 millones de dólares el viernes; el ETF de ETH no registró flujos de capital ese día

15 de agosto, según datos de SoSovalue: ayer, los ETF estadounidenses de BTC al contado registraron una salida neta total de 57,63 millones de dólares, con lo que encadenan el tercer día consecutivo de salidas netas;

De ellos, BlackRock (IBIT) registró la mayor salida neta del día, con 55,51 millones de dólares (883,34 BTC), y actualmente el IBIT acumula una entrada neta de 61.100 millones de dólares;

En segundo lugar estuvieron Fidelity (FBTC) y Hashdex DEFI, que registraron salidas netas de fondos de 6,84 millones de dólares (108,79 BTC) y 1,42 millones de dólares (22,67 BTC), respectivamente;

Mientras tanto, Bitwise (BITB) fue el único ETF de BTC que obtuvo una entrada neta ayer, con 6,14 millones de dólares (97,68 BTC);

A la fecha actual, el valor neto total de los activos de los ETF al contado de Bitcoin es de 7.661 millones de dólares, lo que equivale al 6,07% de la capitalización total del mercado de Bitcoin. La entrada neta acumulada asciende a 51.790 millones de dólares.

Cabe destacar que, en el mismo día, entre los 11 ETF de ETH al contado, ninguno registró movimiento neto de capital; y, sin embargo, el ETF de LINK logró una entrada neta de 1,47 millones de dólares, convirtiéndose en el único ETF de criptomonedas estadounidense que registró una entrada neta de fondos ayer.

#比特币ETF #以太坊ETF

Fundador de Binance, CZ: solo queda 4.4% de la oferta de Bitcoin por extraer; la circulación real es aún más escasa

15 de agosto — El fundador de Binance, CZ, señaló en una publicación en X que, a agosto de este año, ya se han extraído más de 20.07 millones de Bitcoins y solo queda el 4.4% de la oferta por extraer.

También estimó que entre el 10% y el 20% de los Bitcoins ya extraídos se pierden de forma permanente debido a que se han extraviado, congelado o no pueden recuperarse, por lo que, en esencia, Bitcoin es un activo deflacionario.

El usuario Aman complementó que ya se han extraído más de 20 millones de Bitcoins y que quedan menos de 1 millón por producir. Sin embargo, las monedas perdidas de manera permanente hacen que la circulación real sea muy inferior a la oferta nominal. Por eso, la oferta circulante efectiva es la clave de la escasez de BTC.

El usuario Aman Sai añadió que, aunque la oferta máxima de Bitcoin es de 21 millones, la cantidad real en circulación podría ser menor por las monedas perdidas permanentemente; la verdadera oferta utilizable es lo que determina la escasez.

CZ respondió que muchos tenedores a largo plazo ni se mueven ni gastan sus Bitcoins. Este fenómeno del mercado también agrava aún más la escasez de Bitcoins realmente circulantes.

En resumen, lo que CZ busca con sus declaraciones es reorientar la atención del mercado hacia la lógica subyacente de la escasez de Bitcoin: solo queda un 4.4% por extraer, una proporción de pérdida permanente de alrededor del 10%-20% y, además, la tenencia estable de los tenedores a largo plazo, apuntando conjuntamente al carácter deflacionario de BTC.

Y visto desde la relación oferta-demanda, cuanto menos BTC haya disponible para operar, mayor será la sensibilidad del precio a los cambios en la demanda. Esto también aporta un respaldo sólido y de alta solidez a su valor a largo plazo. No solo es una previsión de opiniones, sino una señal importante que impulsa al mercado a reevaluar la escasez.

#CZ #BTC稀缺性

Galaxy：《Ley CLARITY》 cae en picado hasta un 10% de probabilidad de aprobación; la SEC y la CFTC se ven obligadas a “actuar por separado”

El 15 de agosto, el analista de Galaxy Research, Alex Thorn, redujo drásticamente la probabilidad de aprobación a un 10% en un informe. La Ley CLARITY, que en su momento se consideró un hito en la regulación de las criptomonedas en Estados Unidos, está retrocediendo con fuerza desde un consenso bipartidista.

Este recorte de la probabilidad refleja una serie de derrotas en la pugna política, incluida la incertidumbre sobre las normas de ética para funcionarios, la presión ejercida por los bancos comunitarios que provocó un aflojamiento del apoyo por parte de los republicanos y las continuas controversias sobre disposiciones de protección para desarrolladores.

Dado que el líder de la mayoría del Senado no logró impulsar la votación antes del receso de agosto y que, tras la reanudación del Senado en septiembre, el plazo disponible para la legislación se reduce a solo dos o tres semanas, la SEC y la CFTC abandonaron de inmediato la espera y pusieron en marcha acciones independientes.

Por el lado de la SEC, está reexaminando dos medidas administrativas previamente paralizadas (es decir, la exención de “Reg Crypto” y la “Innovation Exemption”). La primera abre una nueva vía para las emisiones primarias de activos cripto; la segunda permite que los valores tokenizados se negocien en un entorno de segundo nivel en plataformas DeFi.

Estas dos medidas se habían detenido por la oposición de la industria tradicional de valores, pero ahora podrían reactivarse debido a un panorama sombrío para el avance del proyecto de ley. Dentro de las instituciones, se estarían reevaluando nuevamente su viabilidad y se espera que el texto se publique en las próximas semanas o meses.

Sin embargo, Thorn señala que, incluso si se introducen estas medidas, las reglas de “sandbox con límite temporal” también se enfrentarán a desafíos legales y necesitarán varios años para materializarse de forma definitiva.

Mientras tanto, la CFTC adoptó una postura de aplicación más directa. La institución está abogando activamente por la jurisdicción sobre contratos de mercados de predicción y, en respuesta a las acciones del fiscal general del estado de Nueva York para prohibir en todo el país los contratos relacionados con el caso Kalshi, emitió una orden judicial de emergencia.

Además, la presión del tiempo también se intensifica. La comisionada de la SEC, Hester Peirce, planea dejar su cargo en noviembre; su salida podría alterar el equilibrio interno de la SEC respecto a las políticas cripto y añade urgencia adicional a la elaboración de normas.

En resumen, aunque las acciones independientes de ambas entidades pueden llenar parte del vacío de políticas cuando no hay legislación unificada, las medidas administrativas correspondientes aún deben atravesar un largo proceso de revisión judicial y elaboración de reglas; el estado “fragmentado” de la regulación cripto en Estados Unidos difícilmente cambiará a corto plazo.

#CLARITY法案

The Wall Street Journal solicita desestimar la demanda por difamación contra Binance: afirma que solo una declaración de negación no puede probar su “malicia real”

14 de agosto, según fuentes del mercado, The Wall Street Journal presentó formalmente una moción ante un tribunal federal para pedir el desestimó de la demanda por difamación presentada por Binance en marzo de 2026.

La demanda se originó en tres artículos publicados previamente por The Wall Street Journal, en los que se acusa a Binance de obstaculizar investigaciones de transacciones ilegales, tomar represalias contra personal de cumplimiento, disolver un equipo interno de investigación, debilitar la cooperación con las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley y permitir que entidades iraníes sujetas a sanciones operen en su plataforma.

Sin embargo, en su moción para desestimar, Dow Jones, la empresa matriz de The Wall Street Journal, señaló que Binance no puede demostrar que la publicación mediática contara con “malicia real” basándose únicamente en una “declaración de negación autosuficiente”.

Además, de acuerdo con la ley estadounidense vigente sobre difamación, los demandantes que se consideran figuras vinculadas al interés público deben demostrar que el medio “sabía que era falso y aun así lo publicó” o que actuó con “desprecio temerario” por la verdad para ganar el caso.

En la vista oral del miércoles, la abogada de The Wall Street Journal, Katherine Bolger, indicó además que, aunque Binance envió una declaración de negación, no negó directamente los argumentos centrales en los que se basan los tres artículos.

Por el momento, el juez federal ya escuchó los alegatos orales de ambas partes, pero aún no ha emitido un fallo sobre la moción de desestimación. El foco legal central del caso es determinar si el contenido de los reportajes de The Wall Street Journal es verdadero y si existió malicia.

En resumen, la esencia de este caso es una disputa sobre los límites entre la libertad de expresión en el periodismo y la protección del honor empresarial;

y el resultado final de la decisión judicial también definirá con claridad los límites de la defensa legal de las empresas cripto al responder a investigaciones y reportajes mediáticos.

#诽谤诉讼

Datos de Deribit: alrededor de 1.478 millones de dólares en opciones de BTC y ETH vencen hoy

14 de agosto, según los datos oficiales de Deribit, aproximadamente 1.478 millones de dólares en opciones de BTC y ETH vencerán este viernes de la semana (hoy a las 16:00).

De ellos, el valor nocional de las opciones de BTC es de aproximadamente 1.297 mil millones de dólares, con una relación put/call de 0,84; el mayor punto de dolor es de 64.000 dólares. El sentimiento general de vencimiento a corto plazo es moderadamente alcista;

Actualmente, el precio del mercado de BTC es de aproximadamente 63.341 dólares, por debajo del máximo punto de dolor de las opciones que vencen hoy. Si en el corto plazo la tendencia supera el punto de dolor máximo, el mercado de opciones mostrará expectativas alcistas; de lo contrario, en general prevalecerán expectativas bajistas;

El mismo día, el valor nocional de las opciones de vencimiento de ETH es de aproximadamente 181 millones de dólares, con una relación put/call de 0,94; el mayor punto de dolor es de 1.900 dólares, y el sentimiento general de vencimiento a corto plazo también es moderadamente alcista.

Actualmente, el precio del mercado de ETH es de aproximadamente 1.882 dólares, igualmente por debajo del punto de dolor máximo de las opciones que vencen hoy, mostrando una tendencia esperada muy similar a la del mercado de BTC;

En resumen, tanto el mercado de opciones de BTC como el de ETH reflejan un predominio del sentimiento más bien alcista, pero los precios al contado se mantienen por debajo del mayor punto de dolor. Esto podría indicar que en el corto plazo habrá una presión vendedora limitada en el mercado de derivados y un margen de subida restringido.

Sin embargo, si ambos se sitúan por encima del mayor punto de dolor durante el periodo de entrega de opciones del viernes, tal vez ofrezcan un soporte alcista para la siguiente fase del mercado; de lo contrario, podría prolongarse la presión bajista actual.

No obstante, considerando tanto el volumen de operaciones en el mercado al contado como la tendencia de la divergencia entre el mercado de derivados, hasta el periodo de entrega de opciones, lo más probable es que el mercado mantenga un escenario de consolidación/moderado estancamiento.

#期权交割

Los ETF spot de BTC registraron el jueves una salida neta total de 131 millones de dólares; los ETF de ETH, en cambio, registraron una entrada neta total de 6,72 millones de dólares

14 de agosto, según datos de SoSovalue: los ETF de BTC spot en EE. UU. registraron ayer una salida neta total de 131 millones de dólares, con lo que encadenan el segundo día consecutivo de salidas netas;

En particular, Ark&21Shares ARKB, Fidelity (FBTC) y Grayscale (GBTC) registraron, respectivamente, 58,82 millones de dólares (928, 44 BTC), 55,12 millones de dólares (870, 09 BTC) y 36,29 millones de dólares (572, 84 BTC), encabezando la lista de las tres mayores salidas netas del día anterior;

A continuación, BitwiseBITB, Invesco BTCO, BlackRock IBIT y WisdomTree BTCW registraron salidas netas diarias de 9,28 millones de dólares (146, 53 BTC), 7,88 millones de dólares (124, 32 BTC), 5,74 millones de dólares (90, 60 BTC) y 4,02 millones de dólares (63, 39 BTC), respectivamente;

Mientras que Grayscale (BTC) y Morgan Stanley (MSBT) registraron, respectivamente, entradas netas diarias de 38,93 millones de dólares (614, 48 BTC) y 7,08 millones de dólares (111, 77 BTC);

A la fecha, el valor liquidativo neto total de los ETF spot de Bitcoin es de 77.270 millones de dólares, lo que representa el 6,07% de la capitalización total del mercado de Bitcoin; el total acumulado de entradas netas asciende a 51.850 millones de dólares.

En el mismo día, los ETF spot de Ethereum en EE. UU. registraron entradas netas totales de 6,72 millones de dólares, encadenando 2 días consecutivos de entradas netas;

Entre ellos, Grayscale ETH y Morgan Stanley MSSE registraron ayer entradas netas diarias de 6,47 millones de dólares (aprox. 3.430 ETH) y 0,81 millones de dólares (430,12 ETH), respectivamente;

En cambio, BlackRock ETHA registró 0,569 millones de dólares (301,76 ETH), convirtiéndose en el único ETF de ETH que registró salida neta ayer;

A la fecha, el valor liquidativo neto total de los ETF spot de Ethereum es de 10.570 millones de dólares, lo que representa el 4,64% de la capitalización total del mercado de Ethereum; el total acumulado de entradas netas asciende a 11.450 millones de dólares.

Y en otros ETF de todas las demás categorías, además de que el ETF de XRP registró una entrada neta total diaria de 2,25 millones de dólares; el ETF de DOGE y el de LINK registraron, respectivamente, salidas netas diarias de 565.000 y 390.000 dólares.

#比特币ETF #以太坊ETF

La primera reunión del Comité Consultivo de Innovación de la CFTC fija su agenda, con foco en tres temas clave: regulación de criptoactivos, IA y mercados de predicción

14 de agosto, según: El presidente de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) de EE. UU., Michael S. Selig, dio a conocer el calendario completo para la primera reunión del Comité Consultivo de Innovación (IAC) el jueves.

De acuerdo con el anuncio oficial, la comisión celebrará la primera reunión el 20 de agosto en Washington, donde los participantes se centrarán en cuestiones relacionadas con la regulación de criptoactivos, la inteligencia artificial y los mercados de predicción.

Selig señaló que Estados Unidos ha sido durante mucho tiempo un centro de innovación financiera global. Espera explorar, junto con emprendedores, investigadores y actores que impulsan la industria, cómo las tecnologías emergentes y los productos financieros pueden redefinir las reglas del mercado, y enmarcó este diálogo como el inicio de un “nuevo frente” en las finanzas.

Se informa que el Comité Consultivo de Innovación (IAC) fue creado durante el mandato del ex presidente Rostin Behnam, con el objetivo de brindar asesoramiento experto a la CFTC en el ámbito de los activos digitales y la tecnología financiera;

y esta reunión constituye el primer llamamiento formal del comité (IAC) desde su creación, además de ser la primera publicación pública de la agenda tras el relevo de Selig como presidente, lo que marca el inicio oficial del nuevo liderazgo de la CFTC en la regulación de la innovación financiera.

La reunión se transmitirá en vivo a través del sitio web de la CFTC; después del encuentro, el público podrá enviar comentarios antes del 27 de agosto mediante Regulations.gov.

Sin embargo, para quienes siguen la dirección de la regulación de cripto y la IA en Estados Unidos, esta reunión quizá revele los primeros indicios del futuro marco de políticas.

#CFTC #创新咨询委员会

El mercado apuesta a que los ingresos de Anthropic llegarán a mil millones de dólares para fin de año; su valoración potencial o su impacto podrían alcanzar los 3 billones de dólares

El 14 de agosto, la analista Citrini Jukan, en la plataforma X, reenvió un informe en el que los inversores de Anthropic plantean expectativas de crecimiento extremadamente agresivas sobre las perspectivas futuras de la compañía. Este juicio añade otro argumento a la controversia sobre la burbuja de valoración en el sector de la IA.

Los partidarios sostienen que la demanda del mercado por los modelos de IA de la serie Claude y las herramientas complementarias sigue creciendo a un ritmo acelerado, lo que impulsará una expansión exponencial de los ingresos de la empresa; esa es la base principal de sus expectativas de ingresos y valoración extremadamente altas.

Según el análisis de inversores, si Anthropic mide sus ingresos bajo el criterio de tasa anualizada, el tamaño de sus ingresos recurrentes anuales (ARR) a finales de 2026 podría alcanzar entre 100.000 y 120.000 millones de dólares, lo que supondría un crecimiento de más de 10 veces respecto al inicio de 2026.

Las personas vinculadas a la inversión de este grupo estiman que, si Anthropic pudiera mantener un crecimiento anual de los ingresos del 800%, incluso con una valoración conservadora basada en un múltiplo de 3 veces ingresos, la capitalización bursátil potencial podría tocar los 3 billones de dólares.

En conjunto, como entidad desarrolladora de los grandes modelos de Claude y una de las principales empresas en la carrera global de la IA, estas expectativas de ingresos tan agresivas de Anthropic reflejan, por un lado, la apuesta del capital por la comercialización de la IA y, por otro, intensifican la controversia sobre la burbuja de valoración en el sector.

#Anthropic估值

KPMG respalda a Tether: la primera auditoría financiera integral recibe una “opinión sin reservas”

El 14 de agosto, el emisor de stablecoins Tether anunció el jueves que KPMG en Estados Unidos ha completado la auditoría integral de los estados financieros del año fiscal 2025 de Tether International, el organismo emisor central de USDT. KPMG mantiene una “opinión sin reservas” sobre la auditoría de los estados financieros de Tether, lo que además constituye la primera auditoría financiera independiente completa y formalmente implementada en los años de operaciones de Tether.

Según confirmó un portavoz de KPMG en Estados Unidos, esta auditoría se ajustó estrictamente a las normas de la American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), e incluye toda la situación financiera de Tether International, como el balance general completo, el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo.

Los resultados de la auditoría muestran que, al cierre de 2025, las reservas de Tether superan a las obligaciones en 6.800 millones de dólares, y que la situación financiera es sólida.

Cabe destacar que KPMG realizó un inventario físico y la verificación de cada lingote de oro en poder de Tether, en lugar de depender únicamente de informes de terceros, lo que refleja el rigor del proceso de auditoría.

Ardoino subrayó especialmente que esta auditoría abarca los “estados financieros completos” de la entidad emisora; cada partida se sometió a pruebas sustantivas y verificaciones independientes, en lugar de muestreo o revisión selectiva. Para una empresa que desde 2017 ha repetidamente prometido “que pronto se realizará una auditoría”, el peso de este avance es evidente.

Mirando hacia atrás, Tether se enfrentó en varias ocasiones a sanciones regulatorias por cuestiones de transparencia. En 2017, Tether contrató por primera vez a Friedman LLP para una auditoría financiera, pero la colaboración se dio por terminada antes de completarse. Después de años, siguieron apareciendo declaraciones de “próxima auditoría”, pero nunca se materializaron.

Al entrar en 2021, debido a acusaciones relacionadas con las reservas, Tether llegó sucesivamente a acuerdos con la fiscalía general del estado de Nueva York y con la CFTC, pagando en total casi 60 millones de dólares en multas.

Posteriormente, Tether comenzó a publicar periódicamente pruebas de reservas preparadas por BDO Italia, pero este tipo de informes son solo “instantáneas” en momentos específicos, y no una auditoría financiera del año fiscal completo.

En marzo de este año, Tether anunció que contrató a una de las “Big Four” para su primera auditoría financiera. En ese momento no reveló el nombre específico; ahora, es evidente.

En resumen, este resultado de la auditoría no solo refuerza la confianza de los inversores en Tether y USDT, sino que también establece un nuevo estándar de transparencia para toda la industria de stablecoins, o incluso podría impulsar la entrada de más inversores institucionales en el ámbito de las criptomonedas.

#毕马威Tether审计报告

Goldman Sachs anuncia la adquisición de Neos por 2.25 mil millones de dólares; el gigante financiero acelera la expansión del negocio de los ETF de ingresos cripto

13 de agosto—Según informaciones del mercado, Goldman Sachs anunció que aceptó adquirir, por un monto máximo de 2.25 mil millones de dólares, la gestora de ETFs de opciones Neos Investments. Se prevé que la transacción se complete en el primer trimestre de 2027.

En ese momento, Goldman Sachs obtendrá 19 ETF de la firma Neos y más de 30 mil millones de dólares en activos bajo gestión. De entre ellos, los más seguidos por el mercado son BTCI, XBCI y NEHI. En conjunto, estos tres productos de ETF de ingresos cripto ya superan los 1,100 millones de dólares de tamaño de gestión.

De estos tres productos, el que destaca más es BTCI. Este ETF de gestión activa, mediante la combinación de productos negociados en bolsa y estrategias de opciones, ofrece a los inversores exposición a bitcoin a la vez que genera rendimientos mensuales. Actualmente ya ha acumulado más de 1,000 millones de dólares en activos netos.

En segundo lugar está XBCI, que como versión mejorada de BTCI, planea ampliar su exposición objetivo hasta el 150%; esto también significa que la volatilidad de bitcoin afectará de manera más pronunciada su valor liquidativo;

Por su parte, el otro producto NEHI eligió la expansión horizontal: replica la misma estrategia de ingresos por opciones en el mercado de Ethereum, con el objetivo de ofrecer a los inversores cobertura de activos cruzada, pasando de bitcoin a ethereum.

Cabe destacar que el momento de esta adquisición tiene bastante intención. Ya en abril de este año, Goldman Sachs había presentado ante la SEC la solicitud de un ETF de ingresos por prima de bitcoin, pero no hubo avances posteriores.

El momento de la compra de Neos coincide precisamente con ese contexto, revelando que su estrategia para construir ETF cripto se ha desplazado desde el desarrollo interno hacia la adquisición.

En abril de este año, Goldman Sachs adquirió Innovator Capital Management por alrededor de 2 mil millones de dólares. Si en esta ocasión la compra de Neos también tuviera éxito, sería la segunda gran adquisición de ETF de Goldman en el año 2026.

Tras completarse estas dos operaciones, Goldman Sachs gestiona su plataforma global de ETF superando los 130 mil millones de dólares, ubicándose como el octavo mayor proveedor de ETF activos de Estados Unidos.

En resumen, las adquisiciones consecutivas de Innovator a Neos indican que Goldman Sachs está apostando por que los ETF impulsados por estrategias de opciones se convertirán en el próximo campo de batalla central de la industria de gestión de activos, y los productos de ingresos cripto podrían ser justamente la avanzada de ese frente.

#高盛宣布收购Neos

Analistas: los indicadores BBR y ADX del Bitcoin apuntan a que el mercado está en la "calma antes de la tormenta"

El 12 de agosto, el analista on-chain Axel Adler Jr publicó que el ancho de las Bandas de Bollinger (BBR) de BTC se ha estrechado hasta aproximadamente 3,8%, uno de los niveles más bajos de los últimos dos años. Mientras que a comienzos de julio el indicador aún estaba en dos dígitos, y después de que el BBR se estrecha, por lo general la volatilidad del mercado tiende a ampliarse.

Al mismo tiempo, el índice ADX también cayó a 11, muy por debajo del umbral de 25 para la intensidad de la tendencia. Esto significa que el mercado no tiene una dominancia clara ni de los alcistas ni de los bajistas: el precio se agita repetidamente en un rango estrecho, lo que indica que el mercado carece de un impulso direccional sostenido.

Combinando ambos indicadores independientes, todos apuntan a una misma conclusión: es posible que el mercado se encuentre en un estado de compresión extrema, y que la energía previa a grandes oscilaciones se esté acumulando; sin embargo, esta forma no sugiere una dirección.

En resumen, para que el mercado logre una ruptura real al alza, debe cumplirse simultáneamente con dos condiciones: que el BBR comience a expandirse después del estrechamiento y que el ADX suba por encima de 25. Pero hasta entonces, es probable que BTC siga en un patrón de consolidación, y que persistan los fenómenos de falsa ruptura.

#BBR #ADX

El ETF spot de BTC registró el miércoles una salida neta total de fondos de 61,16 millones de dólares; el ETF de ETH, en cambio, el mismo día tuvo una entrada neta total de fondos de 7,38 millones de dólares

13 de agosto, según datos de SoSovalue: el ETF spot de BTC de Estados Unidos registró ayer salidas netas totales por 61,16 millones de dólares, marcando el 2.º día consecutivo con salidas netas de fondos desde esta semana;

De ellos, BlackRock (IBIT) registró la mayor salida neta de 14,34 millones de dólares (226.50 BTC) y, por ahora, el IBIT acumula una entrada neta de 61.16 mil millones de dólares;

En segundo lugar, Fidelity (FBTC) registró una salida neta de fondos diaria de 46,82 millones de dólares (739.48 BTC); actualmente, el FBTC acumula una entrada neta de 9.94 mil millones de dólares;

A la fecha, el valor liquidativo neto total de los ETF spot de bitcoin es de 77,37 mil millones de dólares, lo que representa el 6.06% del valor total de mercado de bitcoin; la entrada neta total acumulada es de 51,98 mil millones de dólares.

El mismo día, los ETF spot de Ethereum de Estados Unidos registraron, en cambio, una entrada neta total de fondos de 7,38 millones de dólares, la primera jornada con entrada neta total desde esta semana;

De ellos, BlackRock (ETHA) por 7,38 millones de dólares (aprox. 3,920 ETH) fue el único ETF de ETH con flujos de fondos de entrada registrados ayer. Actualmente, el ETHA acumula una entrada neta de 11.63 mil millones de dólares;

A la fecha, el valor liquidativo neto total de los ETF spot de ethereum es de 10,53 mil millones de dólares, lo que representa el 4.63% de la proporción del valor total de mercado de ethereum; la entrada neta total acumulada es de 11,45 mil millones de dólares.

En otros ET F de todas las demás categorías, no hubo ningún ETF que presentara flujos diarios netos totales de fondos.

#比特币ETF #以太坊ETF

El regulador financiero de Corea vuelve a endurecer sus medidas: nuevos requisitos “los más estrictos de la historia” para los productos de apalancamiento sobre una sola acción

13 de agosto, según informa la Agencia Yonhap. La Comisión de Servicios Financieros (FSC) de Corea anunció que aplicará a partir del 19 de agosto una nueva normativa para los productos de apalancamiento sobre una sola acción, elevando aún más los umbrales de acceso para los inversores y los estándares de gestión del riesgo.

En concreto, de acuerdo con la nueva normativa, además de la garantía base existente de 30 millones de wones coreanos y la formación previa de 3 horas, los inversores minoristas personas físicas que inviertan por primera vez en productos de apalancamiento sobre un solo activo nacional o extranjero también deberán completar una evaluación de operaciones simuladas.

Además, los estándares de gestión del ratio de desviación para ETF y ETN también se ajustarán de manera integral. En el caso de los productos locales de Corea, el rango de gestión del ratio de desviación de cierre se reducirá del 3% al 2%, mientras que para los productos extranjeros pasará del 6% al 5%. Para los ratios de desviación calculados con valores negativos, el cálculo se realizará por valor absoluto.

No solo eso: el mecanismo de activación de la nueva normativa también aplicará criterios de evaluación de gestión del ratio de desviación más estrictos. Si el ratio de desviación de un inversor excede el doble del rango de gestión, se activará una alerta;

y si en los próximos 10 días el ratio de desviación vuelve a exceder el límite o se supera el estándar de evaluación durante dos días consecutivos, el producto será incluido como “producto de atención en inversión” y se aplicarán restricciones de negociación durante una subasta de 3 días por lote de cierre.

La Comisión de Servicios Financieros considera que la mayor trampa de los productos apalancados no está en acertar la dirección, sino en la pérdida por el paso del tiempo. Aunque el activo subyacente se mantenga en rango sin grandes variaciones, seguirá generando pérdidas; este riesgo estructural debe ser comprendido por el inversor antes de entrar al mercado.

La razón de que Corea anunciara esta nueva normativa es que los inversores comprendan plenamente la estructura y los riesgos de los productos apalancados antes de realizar una inversión real. Con capas de medidas preventivas, en esencia se busca que los inversores reconozcan con claridad el riesgo y estén dispuestos a “asumir el costo” de su entendimiento del riesgo.

#韩国金融监管 #金融新规

Presión vendedora de un mercado de 1.780 millones de dólares ignorada: los mineros cotizados ya han vendido 28.000 bitcoins este año

El 13 de agosto, según informó CoinDesk, el precio del bitcoin acumuló una caída del 27% durante el año; en general, el mercado atribuye el retroceso a las salidas netas de fondos de los ETF spot y a la venta de tenedores a largo plazo, pero las empresas mineras cotizadas se están convirtiendo en una fuerza vendedora que el mercado pasa por alto.

De acuerdo con los datos de Blockware Intelligence, desde el inicio de año los mineros cotizados han vendido en total alrededor de 28.000 bitcoins. Sus tenencias, que al comienzo del año eran de 127.000, han bajado a 99.000; a los precios actuales, esto equivale a aproximadamente 1.780 millones de dólares en presión vendedora sobre el mercado.

Aunque el volumen de ventas de los mineros es menor que el de las salidas de más de 4.400 millones de dólares de los ETF spot de bitcoin en Estados Unidos, en un mercado bajista con demanda compradora débil, esta liberación continua de oferta por parte de los mineros no debe subestimarse en su impacto en la trayectoria del precio del BTC.

Los análisis señalan que, detrás de la reducción de posiciones de los mineros, hay un panorama de dificultades de rentabilidad. Blockware muestra que el costo promedio de producir un bitcoin es de 74.300 dólares, significativamente superior al precio spot actual del BTC.

Además, debido a que el costo promedio de minar un solo bitcoin alcanza los 74.300 dólares y a que la brecha de ganancias se ha ido estrechando de forma sostenida, varias de las principales empresas mineras han optado por abandonar la industria minera, o bien, apoyándose en la capacidad eléctrica y los recursos de cómputo existentes, transitar hacia el negocio de inteligencia artificial.

Sin embargo, a medida que un gran número de mineros grandes va abandonando la minería, la dificultad de minar bitcoin ha caído alrededor de un 18% respecto al máximo registrado en noviembre del año pasado, estableciendo el récord de mayor duración con reducción consecutiva de la potencia de cómputo.

Asimismo, por el efecto de la salida de la potencia de cómputo por parte de los grandes mineros, las empresas mineras también han entrado en una etapa de reajuste impulsado por el mercado. Esta medida no solo mejora la rentabilidad y la capacidad de beneficio de los mineros que se mantienen, sino que en el futuro incluso podría atraer a más nuevos mineros para que vuelvan a incorporarse.

#矿工抛售

El IPC de EE. UU. de julio cumple lo esperado, las acciones de EE. UU. suben y el BTC cae; la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas en septiembre asciende al 59,9%

El 13 de agosto, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó que el CPI de julio mes a mes registró un 0,1%, en línea con las expectativas del mercado. Al no haber sorpresas en los datos de inflación, el mercado de acciones de EE. UU. respondió de forma positiva y el S&P 500 y el Nasdaq cerraron con una leve subida intradía.

Sin embargo, el bitcoin no siguió el rebote de las acciones de EE. UU.; por el contrario, registró una ligera caída, lo que muestra que los mercados financieros tradicionales y el mercado de criptomonedas reaccionan de manera diferente al mismo dato económico.

Según los datos del CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas en septiembre sin cambios aumentó del 50,1% de ayer al 59,9%; la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos también bajó del 49,9% al 40,1%.

Este cambio indica que se está produciendo un ajuste de las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Fed. Los inversores estarían fortaleciendo la expectativa de que la Fed pause la subida de tasas en septiembre, y ese cambio de expectativas se refleja directamente en la volatilidad de los precios de diversos activos financieros.

Algunos analistas consideran que, al cumplirse las expectativas en los datos macro, dejan de ser un factor que impulse una volatilidad en la misma dirección en el mercado cripto, lo que sugiere que el bitcoin está regresando a la lógica nativa del sector de las criptomonedas, alejándose del “trading” macro.

En este momento, la atención del mercado se está desplazando hacia los datos de PPI que se publicarán esta noche, los más datos económicos que se conocerán antes de la reunión de la Fed en septiembre y el grado en que el mercado ya está asimilando la expectativa de que la Fed mantenga las tasas.

#CPI

Las reservas de stablecoins de Binance caen por debajo de los 42.000 millones de dólares, un nuevo mínimo en el exchange en casi un año

El 12 de agosto, según observaciones on-chain del analista de CryptoQuant, Darkfost, las reservas de stablecoins ERC20 en la exchange de Binance han bajado hasta los 41.900 millones de dólares. De este modo, se ha roto de forma oficial el umbral entero de los 42.000 millones de dólares, alcanzando el nivel más bajo en casi un año.

Cabe destacar que la última vez que las reservas estuvieron por debajo de este nivel en la exchange fue en octubre de 2025. En ese momento, las reservas de stablecoins se encontraban en una fase de rápido crecimiento, y el capital disponible dentro del mercado impulsó posteriormente a Bitcoin para superar su máximo histórico;

Pero después de tocar techo en noviembre del año pasado, las reservas de stablecoins de Binance entraron en un canal de caída sostenida. A día de hoy, la tendencia a la baja se ha mantenido durante casi nueve meses. Este cambio refleja que el mercado de criptomonedas está atravesando una corrección profunda.

Como una plataforma líder absoluta del sector, actualmente las reservas de stablecoins ERC20 de esta exchange representan más del 70% del total de stablecoins disponibles para el mercado. Por ello, las variaciones en el tamaño de sus reservas suelen ser el indicador más directo para observar las corrientes de capital dentro del mercado.

El análisis señala que la caída de las reservas de stablecoins se debe a una demanda débil y a la salida de usuarios. Es decir, cuando el sentimiento del mercado en general se vuelve más cauteloso, muchos inversores optan por reducir su exposición al riesgo en el mercado, lo que provoca que las stablecoins sean retiradas de esta plataforma.

Además, para Darkfost, esta tendencia no refleja un cambio de capital de una sola plataforma, sino una manifestación directa de cómo en este periodo el mercado ha ido acumulando y consolidando gradualmente el pesimismo;

Por lo tanto, para revertir la tendencia a la baja de las reservas de stablecoins, no basta con la entrada de capital localizada. En última instancia, es necesario esperar a que el lado de la demanda de todo el mercado cripto experimente un repunte global y sustancial.

#交易所稳定币储备