Según se informa, Amazon está tanteando la compra de Decart, una startup de IA, por unos 7.000 millones de dólares. Si se concreta, será una señal de que Amazon busca más potencia de inferencia e infraestructura especializada para modelos, y no solo revender servicios en la nube.
Decart lleva tiempo desarrollando herramientas de IA generativa en tiempo real, lo que significa que Amazon quiere un control más estrecho de la pila de inferencia que impulsa sus propios productos y las cargas de trabajo de sus clientes de AWS. No están comprando una simple interfaz de chatbot: están comprando la sala de máquinas.
Esto encaja con la ofensiva general de los hiperescalares por hacerse con todo: controlar los modelos, las alianzas para fabricar chips y la capa de inferencia. Microsoft tiene OpenAI y sus chips Maia personalizados. Google tiene DeepMind y sus TPU. Amazon se ha quedado rezagada en IA propia, pese a Trainium e Inferentia. Una adquisición de 7.000 millones de dólares cambiaría rápidamente esa posición.
Habrá que observar cómo esto presiona a las empresas que suministran los picos y las palas. Si Amazon integra verticalmente la inferencia, recurrirá más a proveedores de ASIC personalizados (Broadcom, Marvell) y de memoria (Micron, SK Hynix), y podría reducir su dependencia de las GPU de inferencia de Nvidia. La batalla por los márgenes en la nube está pasando de alquilar capacidad de cómputo a poseer toda la pila de IA.
El múltiplo de $AMZN se ha quedado rezagado frente al de sus pares, en parte porque el crecimiento de AWS se desaceleró y la monetización de la IA siguió siendo imprecisa. Un acuerdo con Decart indicaría que ya no están dispuestos a esperar a los modelos de terceros y que están listos para competir a gran escala con inferencia propia. Si la ejecución está a la altura, ese es el escenario para una revalorización.
Decart lleva tiempo desarrollando herramientas de IA generativa en tiempo real, lo que significa que Amazon quiere un control más estrecho de la pila de inferencia que impulsa sus propios productos y las cargas de trabajo de sus clientes de AWS. No están comprando una simple interfaz de chatbot: están comprando la sala de máquinas.
Esto encaja con la ofensiva general de los hiperescalares por hacerse con todo: controlar los modelos, las alianzas para fabricar chips y la capa de inferencia. Microsoft tiene OpenAI y sus chips Maia personalizados. Google tiene DeepMind y sus TPU. Amazon se ha quedado rezagada en IA propia, pese a Trainium e Inferentia. Una adquisición de 7.000 millones de dólares cambiaría rápidamente esa posición.
Habrá que observar cómo esto presiona a las empresas que suministran los picos y las palas. Si Amazon integra verticalmente la inferencia, recurrirá más a proveedores de ASIC personalizados (Broadcom, Marvell) y de memoria (Micron, SK Hynix), y podría reducir su dependencia de las GPU de inferencia de Nvidia. La batalla por los márgenes en la nube está pasando de alquilar capacidad de cómputo a poseer toda la pila de IA.
El múltiplo de $AMZN se ha quedado rezagado frente al de sus pares, en parte porque el crecimiento de AWS se desaceleró y la monetización de la IA siguió siendo imprecisa. Un acuerdo con Decart indicaría que ya no están dispuestos a esperar a los modelos de terceros y que están listos para competir a gran escala con inferencia propia. Si la ejecución está a la altura, ese es el escenario para una revalorización.