Los chips de IA acaparan la atención. Broadcom también puede ganar dinero conectándolos.
El Tomahawk 6 de $AVGO ofrece una capacidad de conmutación de 102,4 Tb/s, el doble de los 51,2 Tb/s del Tomahawk 5. Ya se está enviando en volúmenes de producción.
La presentación preliminar de OCP del 8 de octubre pone el foco en los conmutadores, las interfaces de red y la óptica integrada.
La oportunidad de inversión: los clústeres de IA más grandes necesitan transferir datos entre aceleradores. Broadcom vende parte de esa conectividad.
La tesis ya cuenta con un negocio sustancial detrás: los ingresos por semiconductores de IA alcanzaron los 16.700 millones de dólares en el tercer trimestre. Pero esa cifra incluye aceleradores personalizados y redes, no solo redes.
El doble de ancho de banda no significa el doble de ingresos. Los chips más capaces pueden reducir el hardware necesario para una carga de trabajo determinada.
Mi decisión: EN OBSERVACIÓN.
Quiero que los despliegues de los clientes se traduzcan en envíos rentables y un flujo de caja sostenible. Una adopción más lenta, la presión sobre los precios o un menor gasto de los clientes debilitarían la tesis.
Conectar más capacidad de cómputo puede ser valioso. Aun así, la acción necesita un precio que deje margen para obtener rentabilidad para los accionistas.
El Tomahawk 6 de $AVGO ofrece una capacidad de conmutación de 102,4 Tb/s, el doble de los 51,2 Tb/s del Tomahawk 5. Ya se está enviando en volúmenes de producción.
La presentación preliminar de OCP del 8 de octubre pone el foco en los conmutadores, las interfaces de red y la óptica integrada.
La oportunidad de inversión: los clústeres de IA más grandes necesitan transferir datos entre aceleradores. Broadcom vende parte de esa conectividad.
La tesis ya cuenta con un negocio sustancial detrás: los ingresos por semiconductores de IA alcanzaron los 16.700 millones de dólares en el tercer trimestre. Pero esa cifra incluye aceleradores personalizados y redes, no solo redes.
El doble de ancho de banda no significa el doble de ingresos. Los chips más capaces pueden reducir el hardware necesario para una carga de trabajo determinada.
Mi decisión: EN OBSERVACIÓN.
Quiero que los despliegues de los clientes se traduzcan en envíos rentables y un flujo de caja sostenible. Una adopción más lenta, la presión sobre los precios o un menor gasto de los clientes debilitarían la tesis.
Conectar más capacidad de cómputo puede ser valioso. Aun así, la acción necesita un precio que deje margen para obtener rentabilidad para los accionistas.