Por lo que veo, la velocidad a la que gira este ciclo de la IA depende por completo de su eslabón más lento: electricidad → chips → centros de datos → demanda → y vuelta a la electricidad.
La demanda sigue creciendo y las grandes empresas estadounidenses no han frenado en absoluto sus inversiones de capital. Empresas como $META siguen redoblando sus apuestas, y los chips se envían por lotes; los pedidos de $NVDA y $MRVL están más que asegurados.
Pero un chip que no se instala en un rack ni recibe corriente no es más que un trozo de silicio inútil.
En definitiva, tarde o temprano, el verdadero cuello de botella estará en la electricidad y los centros de datos. Si falla cualquiera de esos eslabones, todo el ciclo tendrá que ralentizarse.
La demanda sigue creciendo y las grandes empresas estadounidenses no han frenado en absoluto sus inversiones de capital. Empresas como $META siguen redoblando sus apuestas, y los chips se envían por lotes; los pedidos de $NVDA y $MRVL están más que asegurados.
Pero un chip que no se instala en un rack ni recibe corriente no es más que un trozo de silicio inútil.
En definitiva, tarde o temprano, el verdadero cuello de botella estará en la electricidad y los centros de datos. Si falla cualquiera de esos eslabones, todo el ciclo tendrá que ralentizarse.