Lumentum: los componentes ópticos tienen ventas aseguradas hasta 2029; lo que falta es capacidad
El CEO de Lumentum$LITEB dijo el 9 de octubre a Bloomberg que la capacidad de producción de componentes ópticos para IA de la empresa ya está vendida hasta principios de 2029. Hace medio año, había dicho que sería hasta 2028.
El cuello de botella no está en la demanda, sino en las líneas de producción. Para algunos productos, hasta 2027 no podrán atender aproximadamente el 70 % de la demanda; para otros, el déficit será de alrededor del 30 % hasta 2028. Esas cifras no se refieren a lo mismo: corresponden a productos y periodos distintos, no a un mismo déficit que se esté reduciendo.
La inversión de 2.000 millones de dólares de Nvidia en marzo, junto con compromisos de compra plurianuales, tampoco ha cubierto el déficit. Coherent $COHRB y AAOI$AAOIB , que pertenecen al mismo sector, están entre las empresas que aún tienen capacidad disponible. Los componentes ópticos son el eslabón que conecta las GPU. Por muy rápidos que sean los chips, no sirven de mucho si no se pueden transferir los datos.
De ahora en adelante, habrá que seguir de cerca las líneas de producción. La nueva planta de InP no empezará a producir en volumen hasta mediados de 2028; antes de eso, el déficit no hará más que agravarse. En esta cadena, prefiero fijarme en los proveedores que ya cuentan con capacidad de producción, en lugar de seguir simplemente la tendencia de la IA.
Lo anterior es una recopilación de información pública y no constituye asesoramiento de inversión.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
Enlace al artículo original: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029
El CEO de Lumentum$LITEB dijo el 9 de octubre a Bloomberg que la capacidad de producción de componentes ópticos para IA de la empresa ya está vendida hasta principios de 2029. Hace medio año, había dicho que sería hasta 2028.
El cuello de botella no está en la demanda, sino en las líneas de producción. Para algunos productos, hasta 2027 no podrán atender aproximadamente el 70 % de la demanda; para otros, el déficit será de alrededor del 30 % hasta 2028. Esas cifras no se refieren a lo mismo: corresponden a productos y periodos distintos, no a un mismo déficit que se esté reduciendo.
La inversión de 2.000 millones de dólares de Nvidia en marzo, junto con compromisos de compra plurianuales, tampoco ha cubierto el déficit. Coherent $COHRB y AAOI$AAOIB , que pertenecen al mismo sector, están entre las empresas que aún tienen capacidad disponible. Los componentes ópticos son el eslabón que conecta las GPU. Por muy rápidos que sean los chips, no sirven de mucho si no se pueden transferir los datos.
De ahora en adelante, habrá que seguir de cerca las líneas de producción. La nueva planta de InP no empezará a producir en volumen hasta mediados de 2028; antes de eso, el déficit no hará más que agravarse. En esta cadena, prefiero fijarme en los proveedores que ya cuentan con capacidad de producción, en lugar de seguir simplemente la tendencia de la IA.
Lo anterior es una recopilación de información pública y no constituye asesoramiento de inversión.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
Enlace al artículo original: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029