Consultar el valor liquidativo solo una vez al día puede hacer que te pierdas la mayor caída intradía
Al comparar dos informes de estrategias y ver que sus caídas máximas son del 5 % y del 10 %, no te apresures a concluir que la primera es más estable. La frecuencia con la que se registra el valor liquidativo influye en esa cifra. Un artículo introductorio del CFA Institute sobre la caída máxima también advierte de las diferencias que puede generar la frecuencia de medición.
Veamos un ejemplo con una cuenta hipotética sin depósitos ni retiros: el valor liquidativo al cierre de ayer era 100; hoy cayó a 80 durante la sesión y cerró en 101. Si solo se conservan los valores de cierre de esos dos días, la muestra será 100 y 101, y la caída pasará inadvertida. Sin embargo, durante la sesión sí hubo una caída del 20 %.
Puede que ninguno de los dos registros esté mal; simplemente responden a preguntas distintas. Cerrar con ganancias no borra la presión financiera sufrida durante el camino. En mercados disponibles las 24 horas, como los de $BTC , $ETH y $BNB , conviene tener muy presente esta diferencia al revisar los resultados.
Al leer un informe, lo primero que pregunto es: ¿se usan datos diarios o intradía? ¿Se toma el patrimonio, incluidas las pérdidas y ganancias no realizadas, o solo el saldo realizado? ¿Cómo se gestionan las entradas y salidas de fondos externos? Si los criterios no coinciden, es difícil comparar directamente las cifras.
Los registros de baja frecuencia pueden facilitar el seguimiento a largo plazo, pero al evaluar la capacidad de una posición para soportar pérdidas, también hay que conocer los mínimos que el intervalo de muestreo pudo pasar por alto. Una curva más suave puede deberse, en parte, a la forma de registrar los datos.
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Al comparar dos informes de estrategias y ver que sus caídas máximas son del 5 % y del 10 %, no te apresures a concluir que la primera es más estable. La frecuencia con la que se registra el valor liquidativo influye en esa cifra. Un artículo introductorio del CFA Institute sobre la caída máxima también advierte de las diferencias que puede generar la frecuencia de medición.
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Puede que ninguno de los dos registros esté mal; simplemente responden a preguntas distintas. Cerrar con ganancias no borra la presión financiera sufrida durante el camino. En mercados disponibles las 24 horas, como los de $BTC , $ETH y $BNB , conviene tener muy presente esta diferencia al revisar los resultados.
Al leer un informe, lo primero que pregunto es: ¿se usan datos diarios o intradía? ¿Se toma el patrimonio, incluidas las pérdidas y ganancias no realizadas, o solo el saldo realizado? ¿Cómo se gestionan las entradas y salidas de fondos externos? Si los criterios no coinciden, es difícil comparar directamente las cifras.
Los registros de baja frecuencia pueden facilitar el seguimiento a largo plazo, pero al evaluar la capacidad de una posición para soportar pérdidas, también hay que conocer los mínimos que el intervalo de muestreo pudo pasar por alto. Una curva más suave puede deberse, en parte, a la forma de registrar los datos.
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