$SPY abre en $775.92, baja 0.17% — un dólar por debajo de la línea del régimen en $777.03. Último día de la ventana de señales frías de PPI.
Ayer tocó $773.61, marcó el antiguo techo de $774 que sostuvo todo el verano, y luego cerró de nuevo en $777.22. Ese nivel ahora es soporte.
Las opciones aparecen cerca de neutral en -$105M. El compuesto +17.0, también neutral. La prima es 70% calls, $353M neto.
La estructura de gamma es binaria alrededor de $777:
Por debajo de la línea: ~-$730M de gamma negativa de $765 a $777. La mayor serie es $767 con -$150M, casi todo vence mañana. Los dealers amplifican los movimientos aquí abajo.
Por encima de la línea: ~+$1.2B de gamma positiva de $778 a $790. $780 mantiene +$223M, $785 mantiene +$283M. Los dealers absorben los movimientos aquí arriba.
Un dólar de precio separa los dos regímenes.
La señal fría de PPI (publicada el 10 de septiembre) cierra hoy. Promedio histórico de 20 días después de una lectura fría: +1.22%, 72% de aciertos, p = 0.004. $SPY está actualmente +2.39% por encima del cierre del 10 de septiembre de $757.83. Cualquier cosa por encima de $767.08 supera el promedio. El resultado oficial es el cierre de hoy.
$774 es soporte. $775.92 es el precio. $777 es la línea. $780 es el primer imán. $779.09 es el cierre récord.
Un dólar desde la línea. La ventana de señales cierra hoy.
Ayer tocó $773.61, marcó el antiguo techo de $774 que sostuvo todo el verano, y luego cerró de nuevo en $777.22. Ese nivel ahora es soporte.
Las opciones aparecen cerca de neutral en -$105M. El compuesto +17.0, también neutral. La prima es 70% calls, $353M neto.
La estructura de gamma es binaria alrededor de $777:
Por debajo de la línea: ~-$730M de gamma negativa de $765 a $777. La mayor serie es $767 con -$150M, casi todo vence mañana. Los dealers amplifican los movimientos aquí abajo.
Por encima de la línea: ~+$1.2B de gamma positiva de $778 a $790. $780 mantiene +$223M, $785 mantiene +$283M. Los dealers absorben los movimientos aquí arriba.
Un dólar de precio separa los dos regímenes.
La señal fría de PPI (publicada el 10 de septiembre) cierra hoy. Promedio histórico de 20 días después de una lectura fría: +1.22%, 72% de aciertos, p = 0.004. $SPY está actualmente +2.39% por encima del cierre del 10 de septiembre de $757.83. Cualquier cosa por encima de $767.08 supera el promedio. El resultado oficial es el cierre de hoy.
$774 es soporte. $775.92 es el precio. $777 es la línea. $780 es el primer imán. $779.09 es el cierre récord.
Un dólar desde la línea. La ventana de señales cierra hoy.