$IREN está siendo castigada por el mercado sin motivo.
Lambda acaba de recaudar 4.000 millones de dólares con una valoración de 18.500 millones de dólares.
$IREN ahora solo vale 15.000 millones de dólares.
Sin embargo, IREN tiene una cartera mucho mayor de capacidad eléctrica contratada y es propietaria de su infraestructura, mientras que Lambda depende en gran medida de la colocación en centros de datos.
Eso le da a IREN márgenes estructuralmente mejores.
La mayor ventaja de Lambda es su cartera de contratos pendientes, de unos 50.000 millones de dólares, frente a los aproximadamente 15.000 millones de IREN.
Pero aquí está el detalle:
Los ingresos por MW de infraestructura de IA no paran de dispararse.
Asegurarse hoy capacidad para años significa renunciar a la opción de vender esa misma capacidad mañana a precios mucho más altos.
Una cartera de contratos pendientes más pequeña no es necesariamente una debilidad.
$IREN está ridículamente barata, con una valoración de 15.000 millones de dólares.
Lambda acaba de recaudar 4.000 millones de dólares con una valoración de 18.500 millones de dólares.
$IREN ahora solo vale 15.000 millones de dólares.
Sin embargo, IREN tiene una cartera mucho mayor de capacidad eléctrica contratada y es propietaria de su infraestructura, mientras que Lambda depende en gran medida de la colocación en centros de datos.
Eso le da a IREN márgenes estructuralmente mejores.
La mayor ventaja de Lambda es su cartera de contratos pendientes, de unos 50.000 millones de dólares, frente a los aproximadamente 15.000 millones de IREN.
Pero aquí está el detalle:
Los ingresos por MW de infraestructura de IA no paran de dispararse.
Asegurarse hoy capacidad para años significa renunciar a la opción de vender esa misma capacidad mañana a precios mucho más altos.
Una cartera de contratos pendientes más pequeña no es necesariamente una debilidad.
$IREN está ridículamente barata, con una valoración de 15.000 millones de dólares.