Todos los grandes bancos de EE. UU. superaron ampliamente las estimaciones del segundo trimestre. Aun así, el mercado los castigó.
Superación del BPA en el segundo trimestre vs. rentabilidad de la acción desde entonces:
$GS superó en +45% → -14.2%
$MS +19.7% → -16.1%
$C +15.8% → -8.7%
$WFC +13.3% → -7.0%
$JPM +9.8% → -1.0%
$BAC +7.1% → -9.1%
Promedio ponderado por igual:
Día de la publicación: +1.0%
Después: -10.0%
Total: -9.3%
Entonces, ¿la venta masiva realmente predice algo sobre los resultados de octubre?
Analicé $BAC, $JPM y $WFC desde 2010 para ver si el comportamiento previo a la publicación influye en cómo cotizan después:
• Desde julio vs. $SPY: p = 0.66
• Desde julio vs. XLF: p = 0.83
• Últimas 10 sesiones: p = 0.95
No hay ventaja. El descuento por sí solo no te dice nada.
Lo que sí importa: cómo se compara históricamente este informe de octubre, qué lo impulsa y qué implica la situación actual. Los suscriptores reciben primero el análisis completo de los resultados bancarios.
Superación del BPA en el segundo trimestre vs. rentabilidad de la acción desde entonces:
$GS superó en +45% → -14.2%
$MS +19.7% → -16.1%
$C +15.8% → -8.7%
$WFC +13.3% → -7.0%
$JPM +9.8% → -1.0%
$BAC +7.1% → -9.1%
Promedio ponderado por igual:
Día de la publicación: +1.0%
Después: -10.0%
Total: -9.3%
Entonces, ¿la venta masiva realmente predice algo sobre los resultados de octubre?
Analicé $BAC, $JPM y $WFC desde 2010 para ver si el comportamiento previo a la publicación influye en cómo cotizan después:
• Desde julio vs. $SPY: p = 0.66
• Desde julio vs. XLF: p = 0.83
• Últimas 10 sesiones: p = 0.95
No hay ventaja. El descuento por sí solo no te dice nada.
Lo que sí importa: cómo se compara históricamente este informe de octubre, qué lo impulsa y qué implica la situación actual. Los suscriptores reciben primero el análisis completo de los resultados bancarios.