$BTC ronda los 84,1 mil dólares y ETH se sitúa cerca de los 2.617 dólares esta mañana, tras una dura sesión asiática: se liquidaron posiciones por unos 546 millones de dólares en 24 horas, el 88 % de ellas largas. Pero el verdadero acontecimiento del día aún no ha ocurrido. Esta noche, a las 14:00 ET (21:00 en Moscú, 18:00 UTC), la Reserva Federal publicará las actas de su reunión de septiembre. Esto es lo que está en juego y por qué los operadores de criptomonedas están reduciendo el riesgo antes de su publicación.
1) Por qué importan estas actas
• El 16 de septiembre, la Fed subió las tasas 25 pb, hasta un rango objetivo del 3,75 %-4,00 %. Fue una subida, no un recorte.
• Las actas muestran cuán unido estaba el comité a favor de esa medida y si los funcionarios consideran necesario otro aumento este año.
• Los futuros sobre tasas ahora calculan una probabilidad de aproximadamente el 20,5 % de una subida en octubre, una fuerte caída respecto de hace una semana. La probabilidad de una subida en diciembre sigue siendo mucho mayor. La próxima decisión se tomará el 27 y 28 de octubre.
2) La presión macroeconómica es real
• Rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años: alrededor del 5,31 %, cerca de máximos de varias décadas. Los bonos a 30 años cotizan cerca del 5,69 %, y el mercado está asimilando una subasta de bonos del Tesoro a 10 años por valor de 39.000 millones de dólares.
• El crudo Brent vuelve a superar los 101 dólares por barril debido a las preocupaciones sobre el transporte marítimo en Oriente Medio.
• El índice del dólar (DXY) sube a 102,07 por la demanda de activos refugio.
Rendimientos altos + dólar fuerte + petróleo caro: la combinación clásica que aleja el dinero de los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
3) Dos escenarios para esta noche
• Tono agresivo (varios funcionarios abogan abiertamente por otra subida): los rendimientos pueden subir aún más, y las posiciones largas apalancadas que quedan se convierten en combustible para otra liquidación. Niveles de BTC que siguen de cerca los operadores: 83.000 dólares y luego 80.000.
• Tono menos agresivo (división, preocupación por el crecimiento, pausa «dependiente de los datos»): las probabilidades de una subida en octubre caen aún más y las posiciones cortas se convierten en el lado más concurrido. Bitcoin ya fracasó dos veces en superar los 87.000 dólares, así que ese será el primer nivel que pondrá a prueba.
4) La señal contraria que nadie debería ignorar
• Santiment: el lunes salieron de los exchanges 24.073 BTC netos, el mayor retiro en un solo día desde el 1 de marzo. Los bitcoins que se mantienen en exchanges representan ahora alrededor del 6,5 % de la oferta circulante.
• Las monedas que salen de los exchanges suelen indicar que se mantienen, no que se venden. El apalancamiento se liquida y la oferta disponible en el mercado al contado sigue reduciéndose.
• Mientras tanto, la oferta de stablecoins aumentó un 1,29 % hasta unos 313.000 millones de dólares en septiembre, sumando un segundo mes consecutivo de crecimiento. El capital disponible no está abandonando el ecosistema.
La conclusión
A corto plazo, la Fed decide el rumbo esta noche y, con rendimientos superiores al 5 %, hay poco margen para una sorpresa. A medio plazo, los datos en cadena indican que los compradores pacientes están aprovechando las caídas. No operes basándote en el titular durante los primeros 5 minutos: espera la segunda reacción del mercado.
¿Qué opinas: actas agresivas y una nueva prueba de los 80.000 dólares, o alivio y un nuevo intento de alcanzar los 87.000? 👇
Fuentes: Reuters, crypto.news, The Crypto Times, CoinGlass, Santiment, CoinDesk Research, Binance. Esto no es asesoramiento financiero.
#FedMinutes #Bitcoin #Macro #NoticiasCripto