El Nasdaq volvió a marcar un récord
La fuente del impulso está clara:
la IA y la capacidad de cómputo llevan la batuta.
La postura del capital es muy directa:
por ahora, a un lado los tipos de interés altos y las turbulencias del petróleo; todo a esta apuesta: capacidad de cómputo, modelos e infraestructura.
Nvidia subió alrededor de un 2,1 % y su capitalización bursátil alcanzó los 5,76 billones de dólares.
El mercado lleva mucho tiempo hablando de la cifra de 6 billones; ahora ya se ve claramente que se acerca.
Ese día, volvió a ser el mayor impulso alcista individual del S&P 500. La narrativa de la demanda de chips y del gasto de capital no ha perdido fuerza.
Microsoft, Meta y Tesla subieron, en general, más de un 1 %–2 %; las Siete Magníficas mostraron fortaleza en conjunto.
Las expectativas sobre los pedidos de IA y sus aplicaciones siguen sosteniendo las valoraciones.
//
Hoy hubo tres tendencias que me hicieron detenerme.
SpaceX subió más de un 7 %.
Morgan Stanley reiteró su recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de 300 dólares; afirmó que la valoración es baja antes del decimoquinto vuelo de prueba de Starship.
La lógica de valoración está cambiando.
El mercado empieza a asignarle simultáneamente tres etiquetas: lanzamientos, comunicaciones por satélite e infraestructura de capacidad de cómputo para IA.
Cuando una acción reúne tres narrativas, el capital está dispuesto a perseguirla.
TSMC se fortaleció, en parte por las conversaciones sobre una colaboración con la fábrica de chips Terafab de Elon Musk.
La capacidad de producción de procesos avanzados podría encajar con una fábrica de obleas construida por un hiperescalador.
Si realmente llegan a un acuerdo, tocaría directamente el cuello de botella de la oferta de capacidad de cómputo para IA. Cerebras atrajo compras.
Altman la calificó de
«socio estrecho».
Con el respaldo público de OpenAI, la atención pasó de las GPU de propósito general a los chips especializados y las arquitecturas alternativas.
//
Con las tres tendencias superpuestas, lo importante hoy en el mercado no son las subidas, sino
el desplazamiento de la lógica de valoración.
La capitalización bursátil de Nvidia se acerca a los 6 billones; el consenso se afianza.
SpaceX vuelve a valorarse como un activo de infraestructura de IA; sus etiquetas se amplían.
Terafab y Cerebras llevaron las fábricas de obleas propias y los chips especializados
de la narrativa a conversaciones concretas sobre colaboración.
Las nuevas variables en la oferta de capacidad de cómputo empiezan a materializarse.
Desde los modelos hasta los chips y las fábricas de obleas, el capital compra cada vez más aguas arriba.
La capacidad de generar potencia de cómputo en el plano físico vale ahora tanto como los propios modelos.
$SPCXB
La fuente del impulso está clara:
la IA y la capacidad de cómputo llevan la batuta.
La postura del capital es muy directa:
por ahora, a un lado los tipos de interés altos y las turbulencias del petróleo; todo a esta apuesta: capacidad de cómputo, modelos e infraestructura.
Nvidia subió alrededor de un 2,1 % y su capitalización bursátil alcanzó los 5,76 billones de dólares.
El mercado lleva mucho tiempo hablando de la cifra de 6 billones; ahora ya se ve claramente que se acerca.
Ese día, volvió a ser el mayor impulso alcista individual del S&P 500. La narrativa de la demanda de chips y del gasto de capital no ha perdido fuerza.
Microsoft, Meta y Tesla subieron, en general, más de un 1 %–2 %; las Siete Magníficas mostraron fortaleza en conjunto.
Las expectativas sobre los pedidos de IA y sus aplicaciones siguen sosteniendo las valoraciones.
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Hoy hubo tres tendencias que me hicieron detenerme.
SpaceX subió más de un 7 %.
Morgan Stanley reiteró su recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de 300 dólares; afirmó que la valoración es baja antes del decimoquinto vuelo de prueba de Starship.
La lógica de valoración está cambiando.
El mercado empieza a asignarle simultáneamente tres etiquetas: lanzamientos, comunicaciones por satélite e infraestructura de capacidad de cómputo para IA.
Cuando una acción reúne tres narrativas, el capital está dispuesto a perseguirla.
TSMC se fortaleció, en parte por las conversaciones sobre una colaboración con la fábrica de chips Terafab de Elon Musk.
La capacidad de producción de procesos avanzados podría encajar con una fábrica de obleas construida por un hiperescalador.
Si realmente llegan a un acuerdo, tocaría directamente el cuello de botella de la oferta de capacidad de cómputo para IA. Cerebras atrajo compras.
Altman la calificó de
«socio estrecho».
Con el respaldo público de OpenAI, la atención pasó de las GPU de propósito general a los chips especializados y las arquitecturas alternativas.
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Con las tres tendencias superpuestas, lo importante hoy en el mercado no son las subidas, sino
el desplazamiento de la lógica de valoración.
La capitalización bursátil de Nvidia se acerca a los 6 billones; el consenso se afianza.
SpaceX vuelve a valorarse como un activo de infraestructura de IA; sus etiquetas se amplían.
Terafab y Cerebras llevaron las fábricas de obleas propias y los chips especializados
de la narrativa a conversaciones concretas sobre colaboración.
Las nuevas variables en la oferta de capacidad de cómputo empiezan a materializarse.
Desde los modelos hasta los chips y las fábricas de obleas, el capital compra cada vez más aguas arriba.
La capacidad de generar potencia de cómputo en el plano físico vale ahora tanto como los propios modelos.
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