Parece bastante animado, pero creo que esta recuperación tiene que ver con que la demanda de compra apareció antes de los datos de empleo, y eso es lo importante. En un estudio de Glassnode hay un detalle: el 2 de octubre, a las 04:20 UTC, en el transcurso de diez minutos se liquidaron 50 millones de dólares en posiciones cortas, mientras que los datos de empleo salieron ocho horas después. Es decir, los que empujaron el precio hacia arriba fueron los cortos que fueron obligados a cubrirse, no la gente que entra voluntariamente después de ver los datos. Después de que los datos salieran, BTC cayó de vuelta por debajo del nivel anterior a la publicación; el orden de los hechos es más digno de recordar que el propio tamaño del alza. En cuanto a los ETF, el jueves hubo entradas, así que puede tomarse como una señal de compra, pero el viernes aún no se publicaron los datos de IBIT; eso significa que el día más clave sigue “pendiente”. Durante el mismo periodo, las posiciones en futuros aumentaron en 2.100 millones de dólares antes de los datos y después cayeron otros 1.500 millones. El apalancamiento llegó rápido y también se fue rápido. Lo que observo ahora en los cambios del periodo es: la expectativa del mercado de otra subida de tasas el 28 de octubre pasó de 66% a 22%, el precio actual de BTC es 86243 y en 24 horas sube 1.71%. Se relajaron las expectativas de política, pero el precio no logró recuperar el nivel anterior a los datos, lo que sugiere que esta subida aún no ha sido confirmada por una compra real. A partir de ahora solo vigilo una cosa: después de la apertura del lunes en EE. UU., si los datos de los ETF pueden completarse, especialmente esa parte que faltó el viernes.