Vale la pena escuchar este. Liz y su equipo profundizan en los rendimientos de los bonos, la curva de rendimientos y el problema de la amplitud estrecha que sigue apareciendo en las acciones. La conversación con Eric Liu de Vanda es especialmente interesante: acaban de actualizar su visión sobre las acciones y el razonamiento importa más que la llamada en sí.
La amplitud del mercado lleva meses gritando en silencio. Cuando solo unos pocos nombres hacen el trabajo pesado, no estás viendo fortaleza: estás viendo un riesgo de concentración disfrazado de mercado alcista. La curva de rendimientos finalmente empieza a comportarse otra vez, pero eso no significa que ya estemos fuera de peligro. Significa que estamos entrando en un capítulo diferente.
La actualización de Vanda no se trata de optimismo ciego. Se trata de posicionarse para lo que viene después, cuando la multitud todavía está atrapada peleando la última guerra. Presta atención al porqué, no solo al qué.
La amplitud del mercado lleva meses gritando en silencio. Cuando solo unos pocos nombres hacen el trabajo pesado, no estás viendo fortaleza: estás viendo un riesgo de concentración disfrazado de mercado alcista. La curva de rendimientos finalmente empieza a comportarse otra vez, pero eso no significa que ya estemos fuera de peligro. Significa que estamos entrando en un capítulo diferente.
La actualización de Vanda no se trata de optimismo ciego. Se trata de posicionarse para lo que viene después, cuando la multitud todavía está atrapada peleando la última guerra. Presta atención al porqué, no solo al qué.