Micron acaba de entregar el informe financiero histórico más potente. En el cuarto trimestre fiscal, los ingresos alcanzaron los 54.23 mil millones de dólares, con un aumento interanual de aproximadamente 379% y también un crecimiento del 30.8% frente al trimestre anterior, superando ampliamente las expectativas de Wall Street. El beneficio por acción ajustado fue de 33.42 dólares y el margen bruto del 87%; ambas cifras estuvieron por encima de lo que esperaba el mercado.
El verdadero punto de inflexión está en el segmento de centros de datos: en un solo trimestre ingresó 18 mil millones de dólares, frente a solo 1.577 mil millones en el mismo periodo del año anterior: nada menos que 11 veces.
Pero después de la publicación del informe, la acción en lugar de fortalecerse, se debilitó. El problema estuvo en el margen bruto del guidance: el próximo trimestre será de 86.25%, por debajo de lo esperado por el mercado. La empresa atribuyó la causa al aumento de los costos de bonificaciones y de personal.
Mi opinión: esta ronda de optimismo en el mercado de almacenamiento está impulsada por una demanda real de cómputo generada por la IA, no es otra oleada de especulación de inventarios. La caída de medio punto en el margen bruto suena más a "ganar demasiado para terminar pagando más bonificaciones" que a una señal de que la demanda ya tocó techo.
¿Qué te importa más: el crecimiento de 11 veces en centros de datos o ese medio punto de margen bruto que se lo comió la bonificación? $MUB #股票财报季
El verdadero punto de inflexión está en el segmento de centros de datos: en un solo trimestre ingresó 18 mil millones de dólares, frente a solo 1.577 mil millones en el mismo periodo del año anterior: nada menos que 11 veces.
Pero después de la publicación del informe, la acción en lugar de fortalecerse, se debilitó. El problema estuvo en el margen bruto del guidance: el próximo trimestre será de 86.25%, por debajo de lo esperado por el mercado. La empresa atribuyó la causa al aumento de los costos de bonificaciones y de personal.
Mi opinión: esta ronda de optimismo en el mercado de almacenamiento está impulsada por una demanda real de cómputo generada por la IA, no es otra oleada de especulación de inventarios. La caída de medio punto en el margen bruto suena más a "ganar demasiado para terminar pagando más bonificaciones" que a una señal de que la demanda ya tocó techo.
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