La intensificación de la situación en Oriente Medio impulsa el precio del petróleo para que vuelva a superar los 100 dólares por barril; el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años también sube hasta un máximo de más de 20 años. En el mercado, aumentan las preocupaciones sobre la inflación y las perspectivas de las tasas de interés. La subida del bitcoin, en cambio, se frena momentáneamente y, a corto plazo, enfrenta la prueba del soporte clave de 82.500 dólares.
La situación en Oriente Medio se intensifica: el precio del petróleo se dispara con fuerza
Señales de que la situación en Oriente Medio se intensifica; aumenta el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado. Según una nota del (The Jerusalem Post) citando información de funcionarios estadounidenses, la administración Trump está enviando el 3.er portaaviones y una unidad de infantería de marina a Oriente Medio. La noticia impulsó la preocupación del mercado de que el conflicto regional pueda ampliarse aún más.
WTI, que en un principio llegó a caer por debajo de 89 dólares por barril, luego se recuperó hasta 92,63 dólares, con una subida intradía de aproximadamente 2,5%; por su parte, el petróleo de Brent subió 3,6%, hasta 101,53 dólares. El alza del precio del petróleo también intensifica la preocupación del mercado por una reactivación de la presión inflacionaria.
Los rendimientos de la deuda de EE. UU. alcanzan un máximo en más de 20 años
Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo siguen en una tendencia ascendente. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años y a 30 años marcaron nuevos máximos recientes: el rendimiento a 10 años llegó a subir hasta 5,342% en un momento dado, el nivel más alto desde abril de 2002; después retrocedió a aproximadamente 5,251%.
Mahmood Pradhan, exsubdirector del departamento en Europa del Fondo Monetario Internacional (FMI), dijo que los mercados globales están “muy nerviosos” por el aumento continuo de la deuda pública, y que el alza de los rendimientos elevará aún más el gasto por intereses del gobierno. También señaló que el conflicto en Oriente Medio ya ha “cambiado por completo la situación” y que el aumento del precio del petróleo está empezando a reflejarse en los datos de inflación.
Aunque el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE. UU. para agosto registró una tasa interanual de 3,4%, por debajo de la expectativa del mercado de 3,7%, la reacción del mercado ante estos datos de inflación más bajos fue limitada. La tasa interanual del PCE subyacente fue de 3,0%.
La subida de Bitcoin se pausa y 82.500 dólares se convierte en un soporte clave
Mientras suben el precio del petróleo y los rendimientos de los bonos de EE. UU., el alza de Bitcoin a corto plazo también se ha desacelerado. BTC llegó a rebotar hasta aproximadamente 85.600 dólares, pero luego retrocedió; el precio más reciente se mantiene oscilando cerca de 83.000 dólares, con un cambio poco significativo respecto al día anterior.
Bitcoin subió 42,7% en el tercer trimestre y entró en el cuarto trimestre con aproximadamente 83.550 dólares, registrando el mejor desempeño del tercer trimestre desde 2017. No obstante, el mercado ahora está prestando atención a si puede sostener el soporte importante cerca de 82.500 dólares.
Rekt Capital, operador y analista, dijo que es posible que Bitcoin vuelva a probar un soporte cercano a 82.500 dólares; si logra mantenerse en ese nivel, podría proporcionar condiciones para la continuación de la tendencia posterior. Sin embargo, la experiencia pasada muestra que el proceso de re-test de este tipo de soportes puede venir acompañado de oscilaciones de mayor magnitud.
Los datos de CoinGlass muestran que hay zonas de liquidez bastante marcadas alrededor de 82.900 y 84.500 dólares, que podrían convertirse en puntos de observación para la volatilidad de corto plazo. En las últimas 24 horas, el monto total de liquidaciones en el mercado cripto rondó los 25 millones de dólares; en general, la presión de liquidaciones apalancadas es relativamente limitada en este momento.
El OI de Bitcoin cae a su nivel más bajo desde marzo
Por otra parte, la firma de análisis de datos on-chain Glassnode señaló que el precio de Bitcoin y el volumen de interés abierto (OI) en futuros muestran una divergencia evidente. Bitcoin ha subido alrededor de 35% desde su mínimo de agosto, pero el OI valorado en BTC ha caído cerca de 20% en el mismo periodo; actualmente ya se encuentra en el nivel más bajo desde marzo.
Glassnode considera que la caída del interés abierto indica una reducción del grado de apalancamiento en el mercado, lo que podría disminuir la sensibilidad del rebote reciente a grandes liquidaciones forzadas. Sin embargo, aún existe una presión de venta considerable alrededor de 84.000 a 85.000 dólares, incluida la asignación de posiciones concentradas de los tenedores a largo plazo en ese rango, lo que podría limitar un mayor impulso alcista de Bitcoin.
En términos generales, el precio del petróleo se mantiene alto debido al aumento de la tensión en Oriente Medio, y además, los rendimientos de la deuda de EE. UU. siguen en niveles elevados, lo que vuelve a poner al mercado bajo la presión macro de “inflación y tasas altas”. Bitcoin a corto plazo se encuentra entre el soporte de 82.500 dólares y la resistencia cerca de 85.000 dólares; el rumbo posterior seguirá dependiendo de los cambios en el precio del petróleo, en el mercado de bonos y en las expectativas de tasas de la Reserva Federal.
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