La consultora TrendForce ajustó al alza su expectativa de precios de HBM para el próximo año, llevándola a un +121% interanual; el mismo día, también directivos de Samsung dejaron caer la idea de que la HBM tendrá que absorber cerca de un 30% de la capacidad de obleas de las fábricas de DRAM. Ayer por la noche, el almacenamiento y las comunicaciones ópticas también salieron a la luz: Micron y SK Hynix cerraron en verde, mientras que Lumentum y Corning subieron con más fuerza. Además, Corning aún tiene en su poder un gran pedido de fibra óptica de AT&T.
Pero el mercado general no siguió. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de largo plazo de EE. UU. superaron el 5.6%, alcanzando el nivel más alto de los últimos más de veinte años. El Dow, el S&P y el Nasdaq cerraron todos con caídas moderadas. Con los tipos tan altos, la valoración de las acciones de crecimiento lleva tiempo bajo presión. Este repunte en el sector de almacenamiento, visto desde el índice, no es suficiente. Esta es una operación que estuve dudando desde el año pasado; ahora que veo que las cotizaciones no paran de subir, aún no me he atrevido a subirme al tren.
La HBM compite por la misma tanda de capacidad de obleas que la memoria convencional: si la HBM “corta” una parte, a la memoria ordinaria le queda una porción menos. Las empresas que pueden producir a escala global son apenas Samsung, SK Hynix, Micron y unas pocas más; la elasticidad de la capacidad para el próximo año parece no ser muy grande.
Pero el mercado general no siguió. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de largo plazo de EE. UU. superaron el 5.6%, alcanzando el nivel más alto de los últimos más de veinte años. El Dow, el S&P y el Nasdaq cerraron todos con caídas moderadas. Con los tipos tan altos, la valoración de las acciones de crecimiento lleva tiempo bajo presión. Este repunte en el sector de almacenamiento, visto desde el índice, no es suficiente. Esta es una operación que estuve dudando desde el año pasado; ahora que veo que las cotizaciones no paran de subir, aún no me he atrevido a subirme al tren.
La HBM compite por la misma tanda de capacidad de obleas que la memoria convencional: si la HBM “corta” una parte, a la memoria ordinaria le queda una porción menos. Las empresas que pueden producir a escala global son apenas Samsung, SK Hynix, Micron y unas pocas más; la elasticidad de la capacidad para el próximo año parece no ser muy grande.