#股票财报季 Noche anterior al informe de Micron: las opciones apuestan a una gran oscilación de alrededor de un 8%—¿qué está haciendo realmente ese “gurú de acciones de IA” que fue liquidado, apuesta a largo o a corto?
Primero, la conclusión: los datos probablemente superen las expectativas, pero el precio de la acción no necesariamente subirá.
Ahora, Wall Street espera ingresos del Q4 de 51.300 millones y EPS de 31,7; la propia guía de la empresa es de 50.000 millones. La mayoría de las firmas creen que habrá superación: incluso UBS llegó a ver 52.400 millones y EPS de 32,5. Los fundamentos sí son sólidos: la guía de margen bruto es del 86%, una altura que no se había visto antes en la industria de la memoria.
Pero el mercado de opciones cuenta otra historia. La volatilidad implícita muestra que el mercado apuesta a una oscilación de ±8% a 10% tras el informe. Y lo más clave: la ratio put/call de las opciones con vencimiento el 2 de octubre alcanza 1,7 veces, lo cual es una inclinación bajista muy fuerte. Es decir, mucha gente está comprando protección o directamente haciendo short.
El “gurú de IA” del que preguntas, Leopold Aschenbrenner, efectivamente volvió después de que se le liquidaran posiciones y perdiera 35.000 millones de dólares. Pero su postura es totalmente lo contrario de lo que imaginas: cerró todos los shorts de semiconductores y concentró el 55% de su cartera en memoria—esto incluye 28% en SanDisk y 27,6% en Micron. No está haciendo short: está haciendo long, y además con una posición grande.
Así que el cuadro es este: los analistas se muestran alcistas en fundamentos, los operadores de opciones compran “seguro”, y la persona que fue liquidada apuesta con dinero real a un rebote.$MUU $SNDK $SOXL
Primero, la conclusión: los datos probablemente superen las expectativas, pero el precio de la acción no necesariamente subirá.
Ahora, Wall Street espera ingresos del Q4 de 51.300 millones y EPS de 31,7; la propia guía de la empresa es de 50.000 millones. La mayoría de las firmas creen que habrá superación: incluso UBS llegó a ver 52.400 millones y EPS de 32,5. Los fundamentos sí son sólidos: la guía de margen bruto es del 86%, una altura que no se había visto antes en la industria de la memoria.
Pero el mercado de opciones cuenta otra historia. La volatilidad implícita muestra que el mercado apuesta a una oscilación de ±8% a 10% tras el informe. Y lo más clave: la ratio put/call de las opciones con vencimiento el 2 de octubre alcanza 1,7 veces, lo cual es una inclinación bajista muy fuerte. Es decir, mucha gente está comprando protección o directamente haciendo short.
El “gurú de IA” del que preguntas, Leopold Aschenbrenner, efectivamente volvió después de que se le liquidaran posiciones y perdiera 35.000 millones de dólares. Pero su postura es totalmente lo contrario de lo que imaginas: cerró todos los shorts de semiconductores y concentró el 55% de su cartera en memoria—esto incluye 28% en SanDisk y 27,6% en Micron. No está haciendo short: está haciendo long, y además con una posición grande.
Así que el cuadro es este: los analistas se muestran alcistas en fundamentos, los operadores de opciones compran “seguro”, y la persona que fue liquidada apuesta con dinero real a un rebote.$MUU $SNDK $SOXL
