GANANCIAS DE MICRON MAÑANA — NO SOLO ESTOY MIRANDO LOS INGRESOS 👀
Micron reporta mañana y, honestamente, el número de ingresos de $50B no es la parte que más me interesa.
El número al que vuelvo una y otra vez es 86%.
Esa es la guía de margen bruto para el 4T de Micron. En el 3T, ya alcanzó un margen bruto no-GAAP de 84.9%, así que la empresa básicamente le está pidiendo al mercado que crea que los márgenes pueden subir aún más.
Y hay un detalle.
Micron dijo que su perspectiva de margen para el 4T asume una moderación significativa en la tasa de aumentos de precios.
Eso es lo que hace interesante lo de mañana.
Si los precios de la memoria no están subiendo tan rápido, pero Micron aun así puede entregar márgenes de alrededor de 86%, entonces esto empieza a parecerse menos a un pico temporal de precios y más a un ciclo de memoria mucho más fuerte.
Pero si los márgenes salen más débiles y la dirección empieza a hablar de presión de precios, o ajusta la forma en que ve oferta o demanda, entonces el mercado tendrá algo nuevo en qué pensar.
Por eso no me limito a preguntar solo:
“¿Micron superará las ganancias?”
Estoy observando lo que dice la dirección sobre el FY2027.
Porque la prueba real de este superciclo de memoria no es si Micron puede tener un trimestre masivo.
La cuestión es si estos márgenes y la demanda de memoria impulsada por IA pueden mantenerse elevados después de este trimestre.
Mañana debería darnos una respuesta mucho más clara.
$MU
#EarningsSeason #Micron #MU #Semiconductors
Micron reporta mañana y, honestamente, el número de ingresos de $50B no es la parte que más me interesa.
El número al que vuelvo una y otra vez es 86%.
Esa es la guía de margen bruto para el 4T de Micron. En el 3T, ya alcanzó un margen bruto no-GAAP de 84.9%, así que la empresa básicamente le está pidiendo al mercado que crea que los márgenes pueden subir aún más.
Y hay un detalle.
Micron dijo que su perspectiva de margen para el 4T asume una moderación significativa en la tasa de aumentos de precios.
Eso es lo que hace interesante lo de mañana.
Si los precios de la memoria no están subiendo tan rápido, pero Micron aun así puede entregar márgenes de alrededor de 86%, entonces esto empieza a parecerse menos a un pico temporal de precios y más a un ciclo de memoria mucho más fuerte.
Pero si los márgenes salen más débiles y la dirección empieza a hablar de presión de precios, o ajusta la forma en que ve oferta o demanda, entonces el mercado tendrá algo nuevo en qué pensar.
Por eso no me limito a preguntar solo:
“¿Micron superará las ganancias?”
Estoy observando lo que dice la dirección sobre el FY2027.
Porque la prueba real de este superciclo de memoria no es si Micron puede tener un trimestre masivo.
La cuestión es si estos márgenes y la demanda de memoria impulsada por IA pueden mantenerse elevados después de este trimestre.
Mañana debería darnos una respuesta mucho más clara.
$MU
#EarningsSeason #Micron #MU #Semiconductors