La entrada neta semanal de 1.881 millones de dólares es llamativa, pero no puede leerse directamente como “una transición total y completa de las instituciones hacia SOL”.
El informe de flujos de fondos de Farside muestra que del 21 al 25 de septiembre, los productos spot en EE. UU. registraron una entrada neta total de 188,1 millones de dólares; BSOL representó 128,4 millones, aproximadamente el 68,3%, y el resto de productos sumó 59,7 millones. La actualización del 28 de septiembre añadió una línea de entrada neta de 7,7 millones: el “récord” solo corresponde a los cinco días hábiles de la semana anterior, no a la velocidad actual sostenida.
El Binance SOLUSDT en la ventana móvil de 24 horas a las 04:58 UTC está en 117,63 USDT, con una caída del 2,032%, y un volumen de operaciones de aproximadamente 281 millones de USDT. Como las ventanas de tiempo son distintas, no se pueden usar esos datos para probar causalidad; pero la entrada a los ETF no equivale a un soporte inmediato del precio, y los datos de los productos tampoco permiten inferir cuántos inversores hay.
Si en el futuro, durante varias semanas consecutivas, continúan las entradas, la distribución del capital deja de estar tan concentrada y además la demanda spot se valida de forma independiente, entonces sí debería actualizarse esa conclusión. Los datos son reales; la extrapolación debe tener límites. $SOL
El informe de flujos de fondos de Farside muestra que del 21 al 25 de septiembre, los productos spot en EE. UU. registraron una entrada neta total de 188,1 millones de dólares; BSOL representó 128,4 millones, aproximadamente el 68,3%, y el resto de productos sumó 59,7 millones. La actualización del 28 de septiembre añadió una línea de entrada neta de 7,7 millones: el “récord” solo corresponde a los cinco días hábiles de la semana anterior, no a la velocidad actual sostenida.
El Binance SOLUSDT en la ventana móvil de 24 horas a las 04:58 UTC está en 117,63 USDT, con una caída del 2,032%, y un volumen de operaciones de aproximadamente 281 millones de USDT. Como las ventanas de tiempo son distintas, no se pueden usar esos datos para probar causalidad; pero la entrada a los ETF no equivale a un soporte inmediato del precio, y los datos de los productos tampoco permiten inferir cuántos inversores hay.
Si en el futuro, durante varias semanas consecutivas, continúan las entradas, la distribución del capital deja de estar tan concentrada y además la demanda spot se valida de forma independiente, entonces sí debería actualizarse esa conclusión. Los datos son reales; la extrapolación debe tener límites. $SOL