Los riesgos geopolíticos en Oriente Medio vuelven a presionar los activos de riesgo global, y el bitcoin cae nuevamente por debajo de los 83.000 dólares.
En la sesión asiática del 28 de septiembre, el BTC llegó a tocar aproximadamente 82.760 dólares y después se recuperó hasta rondar los 83.000; una cotización más temprana mostró que el bitcoin, a las 03:30 UTC, se situaba en unos 83.324 dólares, con una caída intradía del 1,3%. En el mismo periodo, los futuros del índice Nasdaq cayeron aproximadamente un 0,7%.
La presión más reciente del mercado proviene de que la situación entre EE. UU. e Irán vuelve a enquistarse. El presidente estadounidense, Donald Trump, rechazó la propuesta iraní de alto el fuego y la reapertura del estrecho de Ormuz. Aunque indicó que aún espera que esta semana continúen las negociaciones, al mismo tiempo no descartó que EE. UU. vuelva a tomar acciones militares contra Irán.
Trump no descarta volver a movilizarse, pero las negociaciones aún no se han interrumpido
El domingo, Trump dijo que cree que la guerra entre EE. UU. e Irán podría terminar “muy pronto”; pero cuando se le preguntó si podría realizar una acción militar contra Irán otra vez antes de las elecciones legislativas de mitad de mandato de noviembre, respondió “podría ser”, sin descartar esa opción.
Por otro lado, Irán había propuesto como punto de partida para las negociaciones un alto el fuego de siete días y la reapertura del Estrecho de Ormuz. Trump rechazó el plan actual, pero Reuters informó que aún espera que los representantes negociadores de Estados Unidos se contacten con Irán esta semana. Las negociaciones diplomáticas siguen en curso, pero el riesgo de una escalada militar no ha desaparecido. Esta incertidumbre se refleja primero en el mercado energético.
Brent supera 107,75 dólares; el riesgo en Medio Oriente vuelve a convertirse en riesgo inflacionario
Los datos más recientes muestran que los futuros de petróleo Brent subieron en un momento hasta un 3,29%, a 107,75 dólares por barril, y los futuros WTI avanzaron un 2,32%, hasta 94,55 dólares. Otro informe global de mercados también señaló que el aumento acumulado del Brent en septiembre ya se acerca al 18%.
Para Bitcoin, el lugar realmente peligroso cuando sube el precio del petróleo no es “sube el crudo y BTC necesariamente cae”, sino: “conflicto en Medio Oriente → suben los costos energéticos → aumenta la presión inflacionaria → la Fed mantiene tasas altas e incluso vuelve a subir → se presionan las valuaciones de los activos de riesgo”.
La última fijación de precios de Reuters muestra que, actualmente, los operadores apuestan por que la Fed suba las tasas por segunda vez consecutiva en octubre, con una probabilidad de alrededor del 68%, y ya han incorporado una contracción adicional de aproximadamente 90 puntos básicos antes de finales de 2027.
BTC cae a 82.760 dólares y los futuros del Nasdaq se debilitan al mismo tiempo
Esta caída no ocurre de forma aislada en el mercado cripto. Los datos muestran que Bitcoin cayó alrededor de un 1,3% en el inicio del horario asiático, hasta 83.324 dólares. ETH, XRP y SOL también se debilitaron; en el mismo período, los futuros del índice Nasdaq bajaron aproximadamente un 0,7%. Después, la presión vendedora sobre BTC se amplió aún más y llegó a tocar cerca de 82.760 dólares; luego recién volvió a estar alrededor de 83.000 dólares.
Esta pauta de caída simultánea de los futuros de BTC y de las acciones tecnológicas indica que, en la situación actual, el mercado todavía considera a Bitcoin como un activo con alta sensibilidad al riesgo. Cuando al mismo tiempo aumentan los riesgos geopolíticos, el precio del petróleo y las tasas de interés, el BTC no muestra de inmediato un comportamiento tipo “refugio” como el del oro.
Si se atribuye únicamente la caída de BTC por debajo de 83.000 dólares a una frase de Trump, sería una simplificación excesiva. El mercado de bonos del Tesoro ya estaba bajo mucha presión. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió recientemente hasta alrededor del 5,20%, el nivel más alto desde 2007; en lo que va de 2024, ha acumulado un alza de aproximadamente 127 puntos básicos. El repunte del precio del petróleo está reforzando las expectativas del mercado sobre la inflación y sobre “tasas más altas durante más tiempo”; por consiguiente, los rendimientos de los bonos continúan bajo presión.
Así que, en este momento, BTC enfrenta una presión total en tres capas:
Capa uno: aún existe la posibilidad de que el conflicto entre EE. UU. e Irán escale nuevamente
Capa dos: el Brent vuelve a romper por encima de 107 dólares
Capa tres: el alto precio del petróleo impulsa expectativas de inflación y de subidas de la Fed
Esto es más importante que un simple mensaje geopolítico.
Se pierde el soporte de 84.000; el siguiente foco del mercado se traslada a 81.000–83.000
El soporte clave a corto plazo para BTC estaba antes aproximadamente en 83.800 a 84.000 dólares, pero esa zona ya se ha perdido. Los análisis del mercado apuntan a una resistencia a corto plazo por encima de los 85.000 a 85.800 dólares. Tras la caída más reciente a 82.760 dólares, la atención del mercado empieza a desplazarse hacia abajo. La estructura técnica reciente sugiere que alrededor de 81.200 a 81.400 dólares es la siguiente zona de soporte más notable; allí es donde a finales de agosto y principios de septiembre se formó una importante zona de ruptura.
Por lo tanto, a corto plazo se puede simplificar así:
Volver a situarse por encima de 84.000 dólares → representa cierta reparación del sentimiento de riesgo
Pérdida de 81.000–81.400 dólares → la corrección podría ampliarse aún más
Sin embargo, los niveles técnicos aún deben complementarse observando el precio del petróleo, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el progreso de las negociaciones entre EE. UU. e Irán; no se pueden considerar de forma aislada como garantía de la dirección del precio. El núcleo del riesgo en Medio Oriente en este momento no es un ataque militar puntual, sino si el Estrecho de Ormuz puede restaurar el transporte marítimo de manera estable.
Según los datos más recientes de Reuters, se espera que el volumen de transporte de petróleo a través del Estrecho de Ormuz en septiembre se recupere hasta unos 7,4 millones de barriles por día. También, las exportaciones de los principales países productores de Medio Oriente en septiembre vuelven a subir hasta 12,8 millones de barriles por día, el nivel más alto desde el inicio de la guerra.
Esto significa que el suministro energético real no se ha interrumpido por completo. Pero mientras EE. UU. e Irán no alcancen un acuerdo oficial, el mercado debe seguir pagando una prima de riesgo por la posibilidad de un nuevo “bloqueo del transporte marítimo”. Esto también explica por qué el precio del petróleo puede rebotar con rapidez hasta superar los 107 dólares incluso cuando ya se ha recuperado parcialmente el suministro.
¿Esta caída es una “presión vendedora geopolítica” o un reajuste macroeconómico aún mayor? La interpretación más razonable ahora es lo segundo.
BTC pasó de caer desde 84.000 dólares hacia 82.000–83.000 dólares; no es solo que el mercado tema “volver a bombardear Irán”, sino que está revalorando toda una serie de posibles consecuencias macroeconómicas: “la guerra se prolonga → el precio del petróleo sube → la inflación se vuelve más persistente → la Fed se vuelve más hawkish → los rendimientos de los bonos del Tesoro suben → las valuaciones de los activos de riesgo se presionan”.
Si esta semana hubiera un avance en las negociaciones entre EE. UU. e Irán, el Estrecho de Ormuz podría reanudar el transporte marítimo normal, el Brent caería y BTC tendría la oportunidad de volver a desafiar los 84.000–85.000 dólares. En cambio, si las negociaciones se rompieran de nuevo y Trump aumentara aún más las amenazas militares, e incluso llegara a presentarse una nueva ronda de ataques, el foco del mercado podría cambiar rápidamente hacia el siguiente soporte alrededor de los 81.000 dólares.
“¡Bitcoin cae por debajo de 8,3 millones de dólares! Trump no descarta volver a atacar Irán, el petróleo se dispara a 107 dólares y los futuros del Nasdaq se debilitan al mismo tiempo”; este artículo se publicó por primera vez en (BlockKe).