Análisis del mercado de EE. UU.: la IA sostiene al mercado bursátil, que cierra con ganancias semanales, pero el rendimiento del bono del 5% se está convirtiendo en un “tope invisible”
El 25 de septiembre, los tres principales índices de EE. UU. se mantuvieron en vaivén y cerraron al alza. El Dow puso fin a su racha de tres caídas consecutivas; el S&P y el Nasdaq acumularon ganancias durante toda la semana, y el índice de semiconductores de Filadelfia registró cuatro subidas consecutivas.
El índice de confianza del consumidor cayó a 48.1, su nivel más bajo en cuatro meses, pero las expectativas de inflación a un año se dispararon hasta el 4.6%; la probabilidad percibida de una nueva subida de tipos por parte de la Fed en octubre llegó a alcanzar, en algún momento, el 70%.
Impacto en los activos:
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años volvió a superar el 5.22% durante la sesión, alcanzando el nivel más alto desde 2007. En la semana, los bonos del Tesoro registraron su peor desempeño en 19 meses. Con las tasas altas presionando, el oro cayó más de 2% durante la semana, aunque el viernes rebotó 0.54%.
El petróleo se vio afectado por la noticia de negociaciones técnicas entre EE. UU. e Irán: el WTI llegó a caer más de 3% y en la semana acumuló una caída de cerca de 4%, marcando el mayor retroceso semanal en siete semanas. El yen llegó a apreciarse hasta 1.2%; los funcionarios de EE. UU. y Japón, de forma poco común, emitieron conjuntamente una señal de “el yen débil es un problema”.
Contradicción central:
El auge de la IA todavía mantiene a flote al mercado bursátil de EE. UU.: Meta se disparó 13% esta semana; ARM, AMD e Intel también avanzaron más de 10% durante la semana. Pero los rendimientos de los bonos largos por encima del 5% siguen elevando continuamente el umbral de valoración de los activos con riesgo. El optimismo impulsado por la IA y la presión de las tasas están creando una lucha en ambos sentidos.$CL $XAU $SOXL
El 25 de septiembre, los tres principales índices de EE. UU. se mantuvieron en vaivén y cerraron al alza. El Dow puso fin a su racha de tres caídas consecutivas; el S&P y el Nasdaq acumularon ganancias durante toda la semana, y el índice de semiconductores de Filadelfia registró cuatro subidas consecutivas.
El índice de confianza del consumidor cayó a 48.1, su nivel más bajo en cuatro meses, pero las expectativas de inflación a un año se dispararon hasta el 4.6%; la probabilidad percibida de una nueva subida de tipos por parte de la Fed en octubre llegó a alcanzar, en algún momento, el 70%.
Impacto en los activos:
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años volvió a superar el 5.22% durante la sesión, alcanzando el nivel más alto desde 2007. En la semana, los bonos del Tesoro registraron su peor desempeño en 19 meses. Con las tasas altas presionando, el oro cayó más de 2% durante la semana, aunque el viernes rebotó 0.54%.
El petróleo se vio afectado por la noticia de negociaciones técnicas entre EE. UU. e Irán: el WTI llegó a caer más de 3% y en la semana acumuló una caída de cerca de 4%, marcando el mayor retroceso semanal en siete semanas. El yen llegó a apreciarse hasta 1.2%; los funcionarios de EE. UU. y Japón, de forma poco común, emitieron conjuntamente una señal de “el yen débil es un problema”.
Contradicción central:
El auge de la IA todavía mantiene a flote al mercado bursátil de EE. UU.: Meta se disparó 13% esta semana; ARM, AMD e Intel también avanzaron más de 10% durante la semana. Pero los rendimientos de los bonos largos por encima del 5% siguen elevando continuamente el umbral de valoración de los activos con riesgo. El optimismo impulsado por la IA y la presión de las tasas están creando una lucha en ambos sentidos.$CL $XAU $SOXL
