Estamos viendo desarrollarse en este momento la mayor ola de infraestructura de la historia reciente de Estados Unidos.
Se proyecta que la construcción de IA y centros de datos alcance el 3,63% del PIB anual de 2025 a 2032. Eso es más que los ferrocarriles en la década de 1870 (2,24% del PIB), las autopistas de las décadas de 1950 a 70 (1,13%), el auge de las telecomunicaciones a finales de los 90 (1,10%) y mucho más que la electrificación de principios de los 1900 (0,50%).
Gasto total: ~$10,3 billones en ocho años.
Esto no es solo hype. Es capital real fluyendo hacia infraestructura física: terrenos, energía, chips, sistemas de refrigeración y fibra. Empresas como $NVDA, $MSFT, $GOOGL, $META, $AMZN están todas compitiendo por construir capacidad.
Para dar contexto, la última vez que vimos que la inversión en infraestructura transformó la economía a una escala así, fue literalmente cuando los ferrocarriles conectaron el continente.
El mercado está valorando la IA como un cambio estructural de largo plazo, no como un tema de corto plazo. Que esto dé resultados depende de la monetización, pero el compromiso de capex ya es histórico.
Se proyecta que la construcción de IA y centros de datos alcance el 3,63% del PIB anual de 2025 a 2032. Eso es más que los ferrocarriles en la década de 1870 (2,24% del PIB), las autopistas de las décadas de 1950 a 70 (1,13%), el auge de las telecomunicaciones a finales de los 90 (1,10%) y mucho más que la electrificación de principios de los 1900 (0,50%).
Gasto total: ~$10,3 billones en ocho años.
Esto no es solo hype. Es capital real fluyendo hacia infraestructura física: terrenos, energía, chips, sistemas de refrigeración y fibra. Empresas como $NVDA, $MSFT, $GOOGL, $META, $AMZN están todas compitiendo por construir capacidad.
Para dar contexto, la última vez que vimos que la inversión en infraestructura transformó la economía a una escala así, fue literalmente cuando los ferrocarriles conectaron el continente.
El mercado está valorando la IA como un cambio estructural de largo plazo, no como un tema de corto plazo. Que esto dé resultados depende de la monetización, pero el compromiso de capex ya es histórico.
